El comprador será un inversor privado de Emiratos Árabes Unidos con vínculos históricos con la comunidad institucional y empresarial local, sobre el que la entidad italiana asegura haber realizado las comprobaciones de cumplimiento normativo pertinentes.
La operación contempla la escisión de parte de las actividades de AO Bank en una nueva entidad independiente, denominada provisionalmente ‘New Bank’, que permanecerá bajo control total de UniCredit. Por otro lado, el negocio restante de AO Bank, denominado ‘Remaining Bank’, será vendido íntegramente al comprador.
Según explica el banco, tras completarse la transacción, UniCredit conservará el 100% del nuevo banco mientras que el inversor adquirirá el 100% de la entidad restante.
La entidad destaca que esta reorganización permitirá centrar sus operaciones en Rusia principalmente en pagos internacionales para clientes corporativos occidentales y rusos no sancionados.
Además, asegura que el proceso se ejecutará de forma estructurada para garantizar la continuidad y estabilidad tanto para clientes como para empleados. Los usuarios de los servicios de pagos de UniCredit hacia y desde Rusia mantendrán el acceso a las operaciones actuales durante toda la transición.
IMPACTO FINANCIERO
UniCredit calcula que la operación tendrá un beneficio de capital de alrededor de 35 puntos básicos. Aunque prevé un impacto negativo inicial de entre 20 y 25 puntos básicos al cierre de la transacción, este efecto quedará más que compensado por la reducción del riesgo extremo residual, que pasará de aproximadamente 93 puntos básicos al cierre del primer trimestre de 2026 a entre 30 y 40 puntos básicos.
No obstante, el banco espera también un impacto negativo acumulado en la cuenta de resultados de entre 3.000 y 3.300 millones de euros. Esta cifra incluye, entre otros elementos, entre 1.600 y 1.800 millones de euros derivados de reservas de divisas que pasarán a pérdidas y ganancias, aunque se trata de un efecto no monetario y sin impacto en capital.
El cierre de la operación está previsto para la primera mitad de 2027 y queda sujeto a la firma de la documentación vinculante, la ejecución de la escisión y la aprobación de las autoridades regulatorias correspondientes.
UniCredit subraya que la transacción no afectará a la remuneración al accionista, ya que el impacto quedará excluido de la definición de beneficio neto utilizada para las distribuciones.
Asimismo, asegura que tampoco alterará los objetivos de beneficio neto fijados en su plan estratégico ‘UniCredit Unlimited 2028-2030’, dado que cualquier efecto adverso adicional será compensado.
Source: Bolsamania.com
