El analista de Bankinter Carlos Pellicer Vercher confirma que no se han realizado cambios en el racional de inversión, y explica que la mejora del precio objetivo se debe a que ahora se incorpora un horizonte de inversión más amplio, hasta 2030, frente al anterior que llegaba a 2029.
Según Pellicer, Rheinmetall mantiene su posición como líder del sector defensa en Alemania y Europa, estando bien situada para captar gran parte del presupuesto de defensa europeo. Además, su crecimiento de cartera de pedidos supera al de sus comparables, asegurando la producción al menos para los próximos cinco años.
El analista también destaca los sólidos fundamentales de la compañía: un balance poco apalancado que le permitirá seguir expandiendo sus líneas de negocio mediante adquisiciones o alianzas estratégicas, aumentando su capacidad industrial y generando sinergias que podrían traducirse en expansión de márgenes.
Por último, Pellicer subraya que Rheinmetall presenta las tasas de crecimiento más dinámicas del sector (TACC BNA 2024/2030: +32%), lo que, según el análisis de Bankinter, justifica el valor de la compañía a pesar de sus exigentes múltiplos de valoración actuales (PER26e 39,5x y EV/EBITDA26e 21,5x).
Source: Bolsamania.com
