{"id":100406,"date":"2025-11-24T09:11:13","date_gmt":"2025-11-24T09:11:13","guid":{"rendered":"https:\/\/tuavaluo.com\/avaluo\/2025\/11\/24\/rbc-rebaja-su-recomendacion-sobre-solaria-pero-eleva-el-precio-objetivo-tras-el-rally-por-su-cmd\/"},"modified":"2025-11-24T09:11:13","modified_gmt":"2025-11-24T09:11:13","slug":"rbc-rebaja-su-recomendacion-sobre-solaria-pero-eleva-el-precio-objetivo-tras-el-rally-por-su-cmd","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/tuavaluo.com\/avaluo\/2025\/11\/24\/rbc-rebaja-su-recomendacion-sobre-solaria-pero-eleva-el-precio-objetivo-tras-el-rally-por-su-cmd\/","title":{"rendered":"RBC rebaja su recomendaci\u00f3n sobre Solaria pero eleva el precio objetivo tras el rally por su 'CMD'"},"content":{"rendered":"
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Noticia relacionada<\/h5>\n

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BofA mejora a Solaria tras su ‘Capital Markets Day’ ante el \u00abbuen progreso\u00bb en todas las l\u00edneas de negocio <\/a><\/div>\n

El banco se\u00f1ala que Solaria confirm\u00f3 en su ‘CMD’ el potencial de crecimiento en tres pilares<\/strong>: data centers (DC), sistemas de almacenamiento (BESS) y Generia, aunque matiza que el actual nivel de cotizaci\u00f3n \u2014en torno a 17 euros\u2014 refleja ya gran parte de esas expectativas. \u201cLas opcionalidades positivas est\u00e1n confirmadas, pero ya est\u00e1n puestas en precio\u201d, indica el informe.<\/p>\n

POTENCIAL EN DATA CENTERS Y BATER\u00cdAS, PERO NECESIDAD DE DETALLES<\/h3>\n

RBC incorpora a su modelo parte del valor procedente del negocio de data centers, tras el acuerdo con Merlin Properties<\/strong> para un DC de 225 MW, y del segmento de bater\u00edas (con la \u2018joint venture\u2019 Gravyx). Esta revisi\u00f3n al alza en las estimaciones es lo que explica la subida del precio objetivo hasta 18 euros.<\/p>\n

Aun as\u00ed, el banco advierte que a\u00fan necesita m\u00e1s visibilidad y datos adicionales<\/strong> antes de incluir completamente en su modelo las oportunidades adicionales que la compa\u00f1\u00eda present\u00f3. Por ejemplo, asume solo alrededor de la mitad de la capacidad de BESS anunciada para 2028<\/strong>, y no incorpora ninguna capacidad e\u00f3lica.<\/p>\n

LA ACCI\u00d3N DESCUENTA GRAN PARTE DEL POTENCIAL<\/h3>\n

RBC recuerda que Solaria cotiza cerca de 17 euros, y que su nueva valoraci\u00f3n de 18 euros ofrece un potencial limitado a corto plazo<\/strong>, lo que justifica el cambio a ‘neutral’. El informe destaca que, aunque hay \u201copciones de revalorizaci\u00f3n adicionales\u201d, estas todav\u00eda no cuentan con suficiente detalle t\u00e9cnico o financiero para ser incorporadas al modelo.<\/p>\n

El banco valora de forma positiva la estructura de acuerdos recientes, como el de Stoneshield<\/strong> para el despliegue de bater\u00edas, o la credibilidad a\u00f1adida por el acuerdo con Merlin para data centers.<\/p>\n

ESTIMACIONES<\/h3>\n

RBC prev\u00e9 que el EBITDA alcance los 520 millones en 2028<\/strong>, en l\u00ednea con la gu\u00eda de la compa\u00f1\u00eda, aunque con una composici\u00f3n distinta, ya que la casa de an\u00e1lisis asume m\u00e1s contribuci\u00f3n de data centers y menos de BESS y e\u00f3lica.<\/p>\n

El informe incluye un escenario alcista de 31 euros por acci\u00f3n, si el valor a\u00f1adido por MW se aproxima a 0,4 millones y si Solaria instala 4 GW entre 2026 y 2028. En el escenario bajista, el precio objetivo caer\u00eda hasta 8 euros.<\/p>\n


\nSource: Bolsamania.com<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"

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