{"id":100546,"date":"2025-11-26T10:15:23","date_gmt":"2025-11-26T10:15:23","guid":{"rendered":"https:\/\/tuavaluo.com\/avaluo\/2025\/11\/26\/deutsche-y-jefferies-alaban-las-cuentas-de-cirsa-el-banco-aleman-mejora-el-precio\/"},"modified":"2025-11-26T10:15:23","modified_gmt":"2025-11-26T10:15:23","slug":"deutsche-y-jefferies-alaban-las-cuentas-de-cirsa-el-banco-aleman-mejora-el-precio","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/tuavaluo.com\/avaluo\/2025\/11\/26\/deutsche-y-jefferies-alaban-las-cuentas-de-cirsa-el-banco-aleman-mejora-el-precio\/","title":{"rendered":"Deutsche y Jefferies alaban las cuentas de Cirsa: el banco alem\u00e1n mejora el precio"},"content":{"rendered":"

El analista Richard Stuber destaca que el tercer trimestre de Cirsa mostr\u00f3 un avance operativo robusto, con ingresos netos de explotaci\u00f3n creciendo un 5%, hasta 560,2 millones de euros, y un EBITDA un 6% superior, en 183 millones, cifra exactamente en l\u00ednea con sus previsiones<\/strong>. El banco subraya que la compa\u00f1\u00eda encadena ya 69 trimestres consecutivos de crecimiento del EBITDA, excluyendo el periodo de la pandemia.<\/p>\n

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Noticia relacionada<\/h5>\n

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Cirsa gana 15,2 millones en el tercer trimestre y eleva las estimaciones para 2025 <\/a><\/div>\n

Junto a los resultados, la empresa revis\u00f3 al alza sus gu\u00edas para 2025<\/strong>, situando ahora los ingresos operativos en 2.325\u20132.335 millones<\/strong>, frente al rango previo de 2.280\u20132.330 millones, y el EBITDA entre 750 y 753 millones, por encima de la estimaci\u00f3n anterior (740\u2013750 millones).<\/p>\n

CRECIMIENTO EN TODAS LAS DIVISIONES Y MEJORA EN EL APALANCAMIENTO<\/h3>\n

Deutsche Bank resalta el comportamiento equilibrado de todas las \u00e1reas de negocio<\/strong>. La divisi\u00f3n online aument\u00f3 sus ingresos un 8,1% y el EBITDA un 13,8%, pese a unos resultados deportivos adversos en septiembre. En retail, que incluye el negocio de casinos, las ventas avanzaron un 6% y el EBITDA un 7,6%.<\/p>\n

La entidad tambi\u00e9n pone en valor la mejora del balance<\/strong>: el apalancamiento cay\u00f3 a 2,6 veces, desde las 3,2 veces del primer semestre, en l\u00ednea con lo esperado, gracias a los ingresos netos de la OPV aplicados a amortizaci\u00f3n de deuda.<\/p>\n

Con todo ello, Deutsche considera que el trimestre confirma la fortaleza operativa del grupo y respalda su decisi\u00f3n de elevar el precio objetivo<\/strong> ante una senda de crecimiento \u201cconstante y predecible\u201d<\/strong> y unas perspectivas revisadas al alza por la propia compa\u00f1\u00eda.<\/p>\n

JEFFERIES DESTACA EL \u201cMOMENTO S\u00d3LIDO\u201d Y VE POTENCIAL ALCISTA<\/h3>\n

Jefferies ha publicado tambi\u00e9n este mi\u00e9rcoles un comentario positivo sobre los resultados de Cirsa. La firma mantiene su recomendaci\u00f3n de ‘comprar’ y un precio objetivo de 20 euros, y subraya que el tercer trimestre refleja un impulso subyacente s\u00f3lido<\/strong>, acompa\u00f1ado de una subida del 1% en las gu\u00edas de ingresos y EBITDA para 2025.<\/p>\n

El analista James Wheatcroft considera que la reciente debilidad del valor en bolsa no se corresponde con el mensaje de confianza trasladado por la compa\u00f1\u00eda ni con su baja valoraci\u00f3n<\/strong>, por lo que las acciones \u201cdeber\u00edan repuntar\u201d<\/strong>. Jefferies pone en valor el crecimiento de los ingresos, el fuerte avance del negocio online y de los casinos, as\u00ed como la reducci\u00f3n del apalancamiento a 2,6 veces, gracias a la aplicaci\u00f3n de los fondos de la OPV.<\/p>\n

La firma destaca el car\u00e1cter diversificado y totalmente regulado de la plataforma de juego de Cirsa<\/strong>, su historial de 69 trimestres consecutivos de crecimiento del EBITDA, la continuidad de su equipo directivo, el potencial para acelerar el crecimiento v\u00eda adquisiciones y una valoraci\u00f3n exigua, ya que la compa\u00f1\u00eda cotiza en torno a 5,6 veces EV\/EBITDA 2026.<\/p>\n


\nSource: Bolsamania.com<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"

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