{"id":100667,"date":"2025-11-28T12:27:17","date_gmt":"2025-11-28T12:27:17","guid":{"rendered":"https:\/\/tuavaluo.com\/avaluo\/2025\/11\/28\/jp-morgan-retoma-la-cobertura-de-indra-con-vision-neutral-y-potencial-alcista-del-11\/"},"modified":"2025-11-28T12:27:17","modified_gmt":"2025-11-28T12:27:17","slug":"jp-morgan-retoma-la-cobertura-de-indra-con-vision-neutral-y-potencial-alcista-del-11","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/tuavaluo.com\/avaluo\/2025\/11\/28\/jp-morgan-retoma-la-cobertura-de-indra-con-vision-neutral-y-potencial-alcista-del-11\/","title":{"rendered":"JP Morgan retoma la cobertura de Indra con visi\u00f3n &#039;neutral&#039; y potencial alcista del 11%"},"content":{"rendered":"<p>\u00abReanudamos la cobertura de Indra con una calificaci\u00f3n &#8216;neutral&#8217;, tras un per\u00edodo de restricci\u00f3n.<strong> Modelamos un atractivo nivel de crecimiento de los beneficios para Indra durante nuestro per\u00edodo de pron\u00f3stico expl\u00edcito<\/strong>. Sin embargo, consideramos que la valoraci\u00f3n es relativamente completa dada la significativa revalorizaci\u00f3n acumulada hasta la fecha (las acciones se han revalorizado desde un m\u00ednimo de 9 veces PER anticipado a principios de este a\u00f1o hasta 20 veces actualmente)\u00bb, explican los expertos.<\/p>\n<p>De cara al futuro, prev\u00e9n \u00ab<strong>que las acciones contin\u00faen cotizando a un m\u00faltiplo superior al habitual<\/strong> en comparaci\u00f3n con su historial, dado el giro estrat\u00e9gico hacia el gasto en defensa y la cartera de pedidos comprometida plurianual asociada\u00bb.<\/p>\n<p>\u00abDicho esto, esperamos que la direcci\u00f3n proporcione mayor detalle sobre la progresi\u00f3n de los ingresos de defensa con los resultados del cuarto trimestre. En definitiva, nuestra calificaci\u00f3n &#8216;neutral&#8217; se basa en una combinaci\u00f3n de s\u00f3lidas perspectivas de beneficios y flujo de caja libre (FCF) y una s\u00f3lida fortaleza del mercado final, <strong>compensada por cierta incertidumbre sobre la progresi\u00f3n de los ingresos de defensa y una valoraci\u00f3n m\u00e1s completa\u00bb<\/strong>, explica la compa\u00f1\u00eda.<\/p>\n<p>El banco estadounidense <strong>prev\u00e9 para el ejercicio 2025 unos ingresos de 5.300 millones de euros, un EBIT de 494 millones y un flujo de caja libre de 315 millones.<\/strong> Para los ejercicios 2026\/27, anticipa unos ingresos de 6.200\/6.800 millones de euros, un EBIT de 614\/709 millones y un flujo de caja libre de 365\/413 millones de euros.<\/p>\n<p>\u00abCreemos que Indra est\u00e1 tomando <strong>medidas para mejorar su gobierno corporativo<\/strong> y se est\u00e1 beneficiando del aumento del gasto en defensa en la UE y Espa\u00f1a. Sin embargo, un entorno macroecon\u00f3mico m\u00e1s d\u00e9bil podr\u00eda presionar la entrada de pedidos, especialmente en el negocio de Minsait\u00bb, concluyen.<\/p>\n<p>&#013;<br \/>\nSource: Bolsamania.com<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"<p>\u00abReanudamos la cobertura de Indra con una calificaci\u00f3n &#8216;neutral&#8217;, tras un per\u00edodo de restricci\u00f3n. Modelamos un atractivo nivel de crecimiento&#8230;<\/p>\n","protected":false},"author":1,"featured_media":0,"comment_status":"open","ping_status":"closed","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":[],"categories":[104],"tags":[99],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/tuavaluo.com\/avaluo\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/100667"}],"collection":[{"href":"https:\/\/tuavaluo.com\/avaluo\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/tuavaluo.com\/avaluo\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/tuavaluo.com\/avaluo\/wp-json\/wp\/v2\/users\/1"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/tuavaluo.com\/avaluo\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=100667"}],"version-history":[{"count":0,"href":"https:\/\/tuavaluo.com\/avaluo\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/100667\/revisions"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/tuavaluo.com\/avaluo\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=100667"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/tuavaluo.com\/avaluo\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=100667"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/tuavaluo.com\/avaluo\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=100667"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}