{"id":102610,"date":"2026-01-12T20:20:44","date_gmt":"2026-01-12T20:20:44","guid":{"rendered":"https:\/\/tuavaluo.com\/avaluo\/2026\/01\/12\/telefonica-lanza-una-oferta-de-recompra-de-bonos-hibridos-por-hasta-2-250-millones\/"},"modified":"2026-01-12T20:20:44","modified_gmt":"2026-01-12T20:20:44","slug":"telefonica-lanza-una-oferta-de-recompra-de-bonos-hibridos-por-hasta-2-250-millones","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/tuavaluo.com\/avaluo\/2026\/01\/12\/telefonica-lanza-una-oferta-de-recompra-de-bonos-hibridos-por-hasta-2-250-millones\/","title":{"rendered":"Telef\u00f3nica lanza una oferta de recompra de bonos h\u00edbridos por hasta 2.250 millones"},"content":{"rendered":"

Adem\u00e1s, esta oferta otorga a los bonistas la oportunidad de sustituir sus bonos por los nuevos<\/strong> con anterioridad a la primera fecha de amortizaci\u00f3n<\/strong> de los mismos.<\/p>\n

As\u00ed, la operadora ha comunicado a la Comisi\u00f3n Nacional del Mercado de Valores (CNMV) que ha \u00ablanzado invitaciones independientes a los tenedores de los valores en circulaci\u00f3n\u00bb de las emisiones denominadas bonos 2026<\/strong> -de 1.000 millones y un cup\u00f3n de 4,375%-, bonos 2027<\/strong> -de 500 millones de euros y un cup\u00f3n del 2,502%- y bonos 2028<\/strong> -de 750 millones y un cup\u00f3n del 7,125%.<\/p>\n

\u00abLas ofertas se iniciar\u00e1n el 12 de enero de 2026 y finalizar\u00e1n el 19 de enero de 2026 a las 17:00 CET<\/strong> (la ‘Fecha L\u00edmite de Aceptaci\u00f3n’), salvo que se extiendan, se reabran, se retiren o se cancelen, a la entera discreci\u00f3n del oferente\u00bb, ha explicado Telef\u00f3nica.<\/p>\n

En este sentido, la compa\u00f1\u00eda ha indicado que, con sujeci\u00f3n al Nominal M\u00ednimo aplicable, el precio que se pagar\u00e1<\/strong> por cada 100.000 euros de importe nominal de los correspondientes bonos ser\u00e1, respecto de los Bonos 2026<\/strong>, de 100.550 euros<\/strong> por 100.000 euros, y en el caso de los Bonos 2027<\/strong>, de 99.600 euros<\/strong> por 100.000 euros.<\/p>\n

En relaci\u00f3n con los Bonos 2028<\/strong>, Telef\u00f3nica ha se\u00f1alado que el precio se determinar\u00e1 en torno a las 12:00 horas del mediod\u00eda (CET) del 20 de enero de 2026<\/strong> (el \u00abMomento de Fijaci\u00f3n del Precio\u00bb) en la forma descrita en el Memor\u00e1ndum de oferta, por referencia a la suma (dicha suma, el \u00abRendimiento de Recompra\u00bb) de un margen fijo de 100 pb (el \u00abImporte de Margen Fijo\u00bb); y la Tasa Mid-Swap Interpolada.<\/p>\n

\u00abPara cualquier Bono cuya recompra sea aceptada, el oferente tambi\u00e9n pagar\u00e1, de resultar aplicable, un importe igual al inter\u00e9s devengado y no pagado desde (e incluida) la correspondiente fecha de pago de intereses de los Bonos<\/strong> inmediatamente anterior a la Fecha de Liquidaci\u00f3n (Settlement Date), hasta, pero excluyendo, la Fecha de Liquidaci\u00f3n (Settlement Date), que se espera que tenga lugar el 22 de enero de 2026″, ha a\u00f1adido la empresa.<\/p>\n

Telef\u00f3nica tambi\u00e9n ha subrayado que \u00ablos Bonos recomprados por el oferente en virtud de las ofertas podr\u00e1n ser amortizados<\/strong>. Los Bonos que no hayan sido v\u00e1lidamente ofrecidos y recomprados permanecer\u00e1n en circulaci\u00f3n tras la Fecha de Liquidaci\u00f3n (Settlement Date)\u00bb.<\/p>\n

Por otro lado, Telef\u00f3nica ha cerrado hoy con \u00e9xito una emisi\u00f3n de h\u00edbridos verdes por importe de 1.750 millones de euros.<\/strong> <\/p>\n

La emisi\u00f3n se ha estructurado en dos tramos. El primero, de 900 millones de euros y primera fecha de rescate en enero de 2031, se ha cerrado con un cup\u00f3n del 4,381% (yield del 4,375%)<\/strong>. El segundo, de 850 millones de euros, contempla la primera fecha de rescate en enero de 2034 y un cup\u00f3n del 4,881% (yield del 4,875%).<\/p>\n

El libro ha llegado a tener hasta 12.000 millones de \u00f3rdenes, con m\u00e1s de 300 \u00f3rdenes en cada tramo<\/strong>. La base inversora, ampliamente diversificada, ha destacado por la participaci\u00f3n mayoritaria de inversores internacionales, que han representado m\u00e1s del 98% de la colocaci\u00f3n final.<\/p>\n

\u00abDe esta manera, Telef\u00f3nica ha logrado mejorar las condiciones de forma significativa<\/strong>. Desde las indicaciones iniciales de cup\u00f3n del 5% en el tramo corto y del 5.50% en el tramo largo, se ha conseguido reducir en 62,5 puntos b\u00e1sicos en cada tramo hasta fijar el coste definitivo en el 4,375% y 4,875%, respectivamente\u00bb, explica.<\/p>\n

Source: Bolsamania.com<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"

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