{"id":104893,"date":"2026-02-27T11:24:56","date_gmt":"2026-02-27T11:24:56","guid":{"rendered":"https:\/\/tuavaluo.com\/avaluo\/2026\/02\/27\/bankinter-eleva-el-precio-de-indra-por-los-buenos-resultados-y-el-optimista-guidance-2026\/"},"modified":"2026-02-27T11:24:56","modified_gmt":"2026-02-27T11:24:56","slug":"bankinter-eleva-el-precio-de-indra-por-los-buenos-resultados-y-el-optimista-guidance-2026","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/tuavaluo.com\/avaluo\/2026\/02\/27\/bankinter-eleva-el-precio-de-indra-por-los-buenos-resultados-y-el-optimista-guidance-2026\/","title":{"rendered":"Bankinter eleva el precio de Indra por los "buenos" resultados y el "optimista" guidance 2026"},"content":{"rendered":"

\u00abLas cifras del cuarto trimestre y el guidance positivo nos llevan a elevar el precio objetivo. Sin embargo, mantenemos la recomendaci\u00f3n en ‘neutral’ debido a los exigentes m\u00faltiplos de valoraci\u00f3n a los que cotiza Indra y por la confusa situaci\u00f3n a nivel de gesti\u00f3n que gira en torno a la operaci\u00f3n de Escribano<\/strong>\u00ab, comentan.<\/p>\n

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Noticia relacionada<\/h5>\n

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Indra gana 436 millones (+57%) en 2025 y eleva un 20% el dividendo, a 0,30 euros <\/a><\/div>\n

Estos expertos consideran que los resultados de Indra se han situado \u00abpor encima de lo esperado\u00bb y que las gu\u00edas ofrecidas para este a\u00f1o son \u00abmuy superiores\u00bb a sus propias proyecciones, por lo que han decidido elevar sus estimaciones sobre la compa\u00f1\u00eda para este a\u00f1o, de forma que ahora prev\u00e9n ventas de 6.980 millones de euros (revisi\u00f3n del +12%) y que el beneficio por acci\u00f3n se sit\u00fae en 444 millones de euros (+5%)<\/strong>.<\/p>\n

Adem\u00e1s, se\u00f1alan que Indra es la compa\u00f1\u00eda \u00abmejor posicionada para capturar el presupuesto espa\u00f1ol destinado a inversi\u00f3n en defensa\u00bb<\/strong>. Como referencia, comentan que Espa\u00f1a, en 2025, ha destinado 33.000 millones de euros a tal fin, de los cuales 24.800 millones corresponden a los Programas Especiales de Modernizaci\u00f3n (es decir, para compa\u00f1\u00edas espa\u00f1olas) y 13.800 millones (42% sobre el total) han sido capturados por Indra.<\/p>\n

\u00abA modo recapitulaci\u00f3n, los PEM son proyectos de inversi\u00f3n impulsados por el Ministerio de Defensa para desarrollar, fabricar y adquirir sistemas de armas y equipos militares avanzados. Por tanto, Indra es la m\u00e1s beneficiada en este entorno<\/strong> y los PEM son un claro catalizador para la compa\u00f1\u00eda en el medio plazo\u00bb, apuntan desde el banco naranja.<\/p>\n

De hecho, remarcan estos analistas, \u00abla cartera de pedidos actual del segmento defensa de Indra se sit\u00faa en 11.336 millones de euros (+122% anual)\u00bb. \u00abEn definitiva, la demanda del sector defensa se mantiene s\u00f3lida, lo que refuerza nuestro racional de inversi\u00f3n sobre el sector\u00bb, remarcan.<\/p>\n

En su opini\u00f3n, la inc\u00f3gnita \u00abest\u00e1 en la capacidad de realizar las entregas a tiempo<\/strong> y para ello Indra necesita aumentar su capacidad industrial actual\u00bb.<\/p>\n

VALORACI\u00d3N EXIGENTE Y RIESGO POR ESCRIBANO<\/h3>\n

Asimismo, los analistas de Bankinter comentan que tras las recientes subidas de Indra (2025 +184%; YTD +29%), \u00ablos m\u00faltiplos de valoraci\u00f3n se sit\u00faan en niveles exigentes<\/strong> y ya no cotiza con descuento respecto a la media del sector\u00bb. \u00abComo orientaci\u00f3n, nuestra valoraci\u00f3n apunta a un valor empresa (EV) del sector defensa de Indra de 9.284 millones de euros, que supone un EV\/EBITDA de 19,9x (frente a 16,6x de media en el sector)\u00bb, a\u00f1aden.<\/p>\n

En cuanto a la posible fusi\u00f3n con Escribano Mechanical & Engineering<\/strong>, explican que \u00aben la reuni\u00f3n con analistas, Jos\u00e9 Vicente de los Mozos<\/strong>, CEO de la compa\u00f1\u00eda, no ofreci\u00f3 detalles acerca de la posible fusi\u00f3n con EM&E, aunque afirm\u00f3 que Indra sigue trabajando para sacar adelante la operaci\u00f3n<\/strong><\/a>\u00ab.<\/p>\n

\u00abEn nuestra opini\u00f3n, \u00e9sta supone un riesgo de potencial conflicto de inter\u00e9s<\/strong> y la confusa situaci\u00f3n a nivel de gesti\u00f3n que gira en torno a la operaci\u00f3n nos lleva a mantener nuestra recomendaci\u00f3n en ‘neutral'\u00bb, concluyen.<\/p>\n

Source: Bolsamania.com<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"

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