{"id":113208,"date":"2026-08-27T13:20:38","date_gmt":"2026-08-27T13:20:38","guid":{"rendered":"https:\/\/tuavaluo.com\/avaluo\/2026\/08\/27\/tikehau-capital-confia-en-europa-y-ve-nuevos-focos-de-rentabilidad-mas-alla-de-la-ia\/"},"modified":"2026-08-27T13:20:38","modified_gmt":"2026-08-27T13:20:38","slug":"tikehau-capital-confia-en-europa-y-ve-nuevos-focos-de-rentabilidad-mas-alla-de-la-ia","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/tuavaluo.com\/avaluo\/2026\/08\/27\/tikehau-capital-confia-en-europa-y-ve-nuevos-focos-de-rentabilidad-mas-alla-de-la-ia\/","title":{"rendered":"Tikehau Capital conf\u00eda en Europa y ve nuevos focos de rentabilidad &quot;m\u00e1s all\u00e1 de la IA&quot;"},"content":{"rendered":"<p>\u00abEuropa, en particular, parece ofrecer un <strong>terreno m\u00e1s f\u00e9rtil<\/strong> para esta diversificaci\u00f3n, dado que all\u00ed la rentabilidad ha estado menos concentrada en las compa\u00f1\u00edas expuestas a las infraestructuras de IA\u00bb, afirma Rapha\u00ebl Thuin, director de estrategias de mercados de capitales.<\/p>\n<p>Es m\u00e1s, asegura que el <strong>reenfoque<\/strong> de la tem\u00e1tica de IA hacia Estados Unidos no deber\u00eda eclipsar la posici\u00f3n de varios actores europeos en partes cr\u00edticas de la cadena de valor. \u00ab<strong>ASML<\/strong> constituye un claro ejemplo en equipos para semiconductores, pero Europa tambi\u00e9n est\u00e1 bien posicionada en otros segmentos esenciales, especialmente en <strong>fot\u00f3nica, conectividad<\/strong> y determinadas tecnolog\u00edas relacionadas con <strong>centros de datos<\/strong>\u00ab.<\/p>\n<p>Porque, aunque no est\u00e9n necesariamente tan directamente expuestas como los<strong> hiperescaladores<\/strong> estadounidenses, estas compa\u00f1\u00edas tambi\u00e9n participan en la expansi\u00f3n de la infraestructura digital. \u00abA pesar de que los fundamentales siguen siendo muy s\u00f3lidos, los hiperescaladores cotizan ahora a un m\u00faltiplo inferior al del <strong>S&amp;P 500<\/strong>, lo que sugiere que el mercado est\u00e1 empezando a normalizar sus expectativas en torno a la tem\u00e1tica de la IA\u00bb.<\/p>\n<h3>INDUSTRIA, BANCA, SALUD&#8230;<\/h3>\n<p>As\u00ed, en Tikehau Capital siguen viendo potencial en determinados <strong>segmentos industriales<\/strong> europeos, respaldados tanto por el retorno de la inversi\u00f3n en infraestructuras, defensa y capacidad productiva como por las necesidades muy tangibles generadas por la IA.<\/p>\n<p>\u00abLas redes el\u00e9ctricas, los equipos el\u00e9ctricos, la refrigeraci\u00f3n y la automatizaci\u00f3n deber\u00edan beneficiarse de esta nueva fase del ciclo. A nuestro juicio, <strong>Siemens Energy, Schneider Electric y Legrand<\/strong> se encuentran entre los actores mejor posicionados, en un contexto en el que los fundamentales est\u00e1n mejorando y algunas valoraciones siguen resultando atractivas\u00bb.<\/p>\n<p>Del mismo modo, el<strong> sector bancario<\/strong> tambi\u00e9n les parece un <strong>\u00abmotor cre\u00edble de rentabilidad\u00bb<\/strong> tras los \u00abs\u00f3lidos\u00bb resultados del segundo trimestre de 2026. \u00abEl contexto contin\u00faa siendo favorable, y el sector se encuentra entre los pocos segmentos que probablemente se beneficien de un entorno de tipos de inter\u00e9s m\u00e1s elevados y de curvas de tipos con mayor pendiente, factores que siguen respaldando las perspectivas de ingresos y rentabilidad\u00bb.<\/p>\n<p>Por \u00faltimo, en la firma vuelven a identificar valor en determinados segmentos m\u00e1s defensivos especialmente en <strong>salud y consumo b\u00e1sico<\/strong>. \u00abEn estas \u00e1reas, las valoraciones siguen pareciendo deprimidas en relaci\u00f3n con la resiliencia de los beneficios, la visibilidad de los flujos de caja y la mejora gradual de los fundamentales, lo que podr\u00eda convertirlas en motores de rentabilidad m\u00e1s defensivos dentro de un mercado que se ha vuelto <strong>m\u00e1s selectivo<\/strong>\u00ab, concluye Thuin.<\/p>\n<p>&#013;<br \/>\nSource: Bolsamania.com<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"<p>\u00abEuropa, en particular, parece ofrecer un terreno m\u00e1s f\u00e9rtil para esta diversificaci\u00f3n, dado que all\u00ed la rentabilidad ha estado menos&#8230;<\/p>\n","protected":false},"author":1,"featured_media":0,"comment_status":"open","ping_status":"closed","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":[],"categories":[104],"tags":[99],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/tuavaluo.com\/avaluo\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/113208"}],"collection":[{"href":"https:\/\/tuavaluo.com\/avaluo\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/tuavaluo.com\/avaluo\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/tuavaluo.com\/avaluo\/wp-json\/wp\/v2\/users\/1"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/tuavaluo.com\/avaluo\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=113208"}],"version-history":[{"count":0,"href":"https:\/\/tuavaluo.com\/avaluo\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/113208\/revisions"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/tuavaluo.com\/avaluo\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=113208"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/tuavaluo.com\/avaluo\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=113208"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/tuavaluo.com\/avaluo\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=113208"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}