{"id":115319,"date":"2026-10-14T10:00:32","date_gmt":"2026-10-14T10:00:32","guid":{"rendered":"https:\/\/tuavaluo.com\/avaluo\/2026\/10\/14\/jefferies-sube-precio-a-iberdrola-antes-de-sus-resultados-pero-ve-un-potencial-alcista-limitado\/"},"modified":"2026-10-14T10:00:32","modified_gmt":"2026-10-14T10:00:32","slug":"jefferies-sube-precio-a-iberdrola-antes-de-sus-resultados-pero-ve-un-potencial-alcista-limitado","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/tuavaluo.com\/avaluo\/2026\/10\/14\/jefferies-sube-precio-a-iberdrola-antes-de-sus-resultados-pero-ve-un-potencial-alcista-limitado\/","title":{"rendered":"Jefferies sube precio a Iberdrola antes de sus resultados, pero ve un "potencial alcista limitado""},"content":{"rendered":"

La firma estadounidense prev\u00e9 que Iberdrola registre un crecimiento del beneficio por acci\u00f3n del 6%<\/strong> interanual, impulsado principalmente por el buen comportamiento de sus negocios regulados, cuyo resultado operativo crecer\u00eda un 13%.<\/p>\n

En concreto, Jefferies espera que el EBITDA ajustado<\/strong> alcance los 3.700 millones de euros, un 3% m\u00e1s que en el mismo periodo del a\u00f1o anterior. El crecimiento estar\u00e1 liderado por el negocio de Redes<\/strong>, especialmente en Espa\u00f1a, mientras que el \u00e1rea de Producci\u00f3n y Clientes<\/strong> registrar\u00eda un descenso del EBITDA del 9%, hasta unos 1.600 millones de euros, debido a una base comparativa exigente.<\/p>\n

\u00abEn Espa\u00f1a, esperamos una contribuci\u00f3n significativa<\/strong>, apoyada por ajustes en los gastos operativos (opex) y por reliquidaciones positivas correspondientes a periodos anteriores\u00bb, se\u00f1alan estos analistas.<\/p>\n

La firma tambi\u00e9n ha revisado al alza sus estimaciones de beneficio neto para el periodo 2026-2029<\/strong>, con un incremento medio de aproximadamente el 3%, tras incorporar el negocio de Caruna y actualizar sus previsiones. Para el conjunto de 2026, sit\u00faa el beneficio neto en 6.900 millones de euros, en l\u00ednea con el consenso del mercado.<\/p>\n

\u00abPOTENCIAL ALCISTA LIMITADO\u00bb<\/h3>\n

Jefferies indica que los resultados de los nueve primeros meses del a\u00f1o podr\u00edan dar margen a Iberdrola para elevar sus objetivos de beneficio para 2026<\/strong>. La compa\u00f1\u00eda mantiene actualmente una previsi\u00f3n de crecimiento del beneficio neto superior al 8%, hasta m\u00e1s de 6.700 millones de euros.<\/p>\n

No obstante, la firma cree que una eventual mejora de las previsiones tendr\u00eda un impacto limitado en la cotizaci\u00f3n<\/strong>, dado que tanto sus estimaciones como las del consenso ya contemplan un beneficio de unos 6.900 millones de euros.<\/p>\n

En t\u00e9rminos de valoraci\u00f3n, Jefferies remarca que Iberdrola cotiza a unas 19 veces el beneficio estimado para 2027<\/strong>, lo que supone una prima cercana al 25% frente a sus comparables del sector de las el\u00e9ctricas integradas.<\/p>\n

Aunque prev\u00e9 que el beneficio por acci\u00f3n crezca a una tasa anual compuesta de aproximadamente el 6% entre 2026 y 2030, subraya que las perspectivas de crecimiento y la calidad de su negocio regulado ya est\u00e1n reflejadas<\/strong> en el precio de la acci\u00f3n.<\/p>\n

DEUTSCHE BANK, M\u00c1S OPTIMISTA<\/h3>\n

Por su parte, Deutsche Bank mantiene una visi\u00f3n m\u00e1s optimista<\/strong> sobre la evoluci\u00f3n de Iberdrola y comenta que la compa\u00f1\u00eda est\u00e1 en disposici\u00f3n de mejorar sus previsiones para 2026 con motivo de la presentaci\u00f3n de sus resultados de los nueve primeros meses del a\u00f1o, prevista para el 21 de octubre.<\/p>\n

As\u00ed, mantiene su recomendaci\u00f3n de ‘comprar’<\/strong> sobre la cotizada espa\u00f1ola y fija un precio objetivo de 22 euros<\/strong> por acci\u00f3n, frente a los 21,68 euros del \u00faltimo cierre. La entidad espera que la energ\u00e9tica eleve su objetivo de crecimiento del beneficio hasta aproximadamente el 10%, frente a la previsi\u00f3n actual de al menos un 8%, apoyada en una comparativa m\u00e1s favorable en el cuarto trimestre.<\/p>\n

Respecto a las cuentas, Deutsche Bank prev\u00e9 que el EBITDA<\/strong> de los nueve primeros meses caiga un 2% interanual, hasta los 11.800 millones de euros, mientras que el beneficio neto ajustado aumentar\u00eda un 6%, hasta los 5.030 millones. La deuda financiera neta<\/strong>, por su parte, crecer\u00eda hasta los 55.000 millones de euros.<\/p>\n


\nSource: Bolsamania.com<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"

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