{"id":11770,"date":"2019-03-26T17:24:24","date_gmt":"2019-03-26T17:24:24","guid":{"rendered":"https:\/\/tuavaluo.com\/avaluo\/2019\/03\/26\/letterone-confia-en-tener-la-opa-a-dia-en-marcha-antes-de-semana-santa\/"},"modified":"2019-03-26T17:24:24","modified_gmt":"2019-03-26T17:24:24","slug":"letterone-confia-en-tener-la-opa-a-dia-en-marcha-antes-de-semana-santa","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/tuavaluo.com\/avaluo\/2019\/03\/26\/letterone-confia-en-tener-la-opa-a-dia-en-marcha-antes-de-semana-santa\/","title":{"rendered":"LetterOne conf\u00eda en tener la opa a DIA en marcha antes de Semana Santa"},"content":{"rendered":"

De acuerdo a la normativa de opas, el plazo inicial que tiene la CNMV para aprobar o rechazar la operaci\u00f3n finaliza a finales de la pr\u00f3xima semana.<\/strong> Esos 20 d\u00edas h\u00e1biles podr\u00edan extenderse algo m\u00e1s de tiempo si el regulador pide informaci\u00f3n adicional a LetterOne, pero desde el fondo son optimistas: el esfuerzo est\u00e1 enfocado en responder con la mayor celeridad posible a las posibles peticiones de la CNMV y conf\u00edan en no agotar siquiera los 20 d\u00edas. <\/strong><\/p>\n

Por el momento, el mercado sigue apostando por la opa y la cotizaci\u00f3n de DIA se mantiene por encima de los 0,60 euros desde hace una semana. Sus t\u00edtulos cerraron este lunes en 0,63 euros, un 1,62% m\u00e1s respecto al viernes aunque por debajo de los 0,67 euros que ofrece Mija\u00edl Fridman para hacerse con el control de DIA.<\/p>\n

Cuando la CNMV d\u00e9 luz verde a la oferta de LetterOne, el fondo de Fridman tendr\u00e1 un plazo de cinco d\u00edas h\u00e1biles para su difusi\u00f3n p\u00fablica<\/strong> (en peri\u00f3dicos de difusi\u00f3n nacional, a disposici\u00f3n del p\u00fablico en los mercados donde cotice su acci\u00f3n, en su p\u00e1gina web…) y el per\u00edodo de aceptaci\u00f3n de la opa empezar\u00e1 el primer d\u00eda h\u00e1bil burs\u00e1til desde ese primer anuncio.<\/strong><\/p>\n

El plazo de aceptaci\u00f3n lo marcar\u00e1 LetterOne, pero no debe ser inferior a 15 d\u00edas ni superior a 70 d\u00edas. Si todo marcha seg\u00fan las previsiones, la opa estar\u00eda autorizada antes del 8 de abril<\/strong> y el per\u00edodo de aceptaci\u00f3n podr\u00eda comenzar antes de Semana Santa. Lo deseable, se\u00f1alan fuentes financieras, es que la operaci\u00f3n concluya antes de que acabe mayo -transcurridos unos 50 d\u00edas de aceptaci\u00f3n-, para que el fondo de Fridman proceda a inyectar capital en DIA<\/a>. <\/strong>Para considerar exitosa la operaci\u00f3n, LetterOne requiere una aceptaci\u00f3n del 35,5% de los accionistas a los que va dirigida.<\/p>\n

Adem\u00e1s, una vez que el regulador acepte la oferta del magnate ruso para hacerse con DIA, el Consejo que dirige Borja de la Cierva deber\u00e1 valorar la opa y posicionarse a favor o en contra, adem\u00e1s de informar de si existe alg\u00fan acuerdo con LetterOne, sus administradores o socios.<\/p>\n

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Noticia relacionada<\/h5>\n

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LetterOne tiene dos meses para tomar el control de DIA y evitar la quiebra <\/a><\/div>\n

El informe que emita la c\u00fapula de DIA tiene que valorar tambi\u00e9n las repercusiones de la oferta y los planes que se detallen para la compa\u00f1\u00eda en el folleto. Por el momento, el Consejo ya ha indicado que est\u00e1 \u00aba disposici\u00f3n\u00bb de LetterOne y de la banca para hacer lo que est\u00e9 en su mano y evitar el concurso de acreedores al que se ver\u00eda abocado DIA a finales de mayo. <\/a><\/strong><\/p>\n

NEGOCIACIONES CON LA BANCA<\/strong><\/p>\n

Tras imponer su plan en la junta de accionistas, el siguiente paso era reunirse con la banca acreedora.<\/strong> El objetivo es que la docena de bancos a los que DIA debe m\u00e1s de 900 millones den el visto bueno a los planes del fondo del magnate ruso. Desde LetterOne, DuCharme ha reiterado que no se pedir\u00e1 ninguna quita, s\u00f3lo que se les permita ejecutar el plan de transformaci\u00f3n de la compa\u00f1\u00eda sin vencimientos de deuda hasta 2023.<\/p>\n

El fallido acuerdo alcanzado por el Consejo el d\u00eda antes de la junta<\/strong><\/a> da a LetterOne cartas para negociar y m\u00e1s teniendo en cuenta que su plan incluye tambi\u00e9n una ampliaci\u00f3n de capital, aunque de 500 millones, que ellos mismos respaldar\u00e1n y suscribir\u00e1n.<\/p>\n

El equipo de L1 Retail que lidera DuCharme ha mantenido las primeras reuniones con los bancos este lunes y cerrar\u00e1 esta primera ronda hoy. La intenci\u00f3n es lograr un acuerdo antes de finales de abril, momento en que, si todo va seg\u00fan lo previsto, la opa voluntaria estar\u00eda en per\u00edodo de aceptaci\u00f3n.<\/p>\n

El plan de LetterOne es inyectar 500 millones en DIA a trav\u00e9s de una ampliaci\u00f3n de capital que destinar\u00e1 al pago de los bonos que vencen en verano (300 millones) y al crecimiento de la compa\u00f1\u00eda. Pero esta ampliaci\u00f3n est\u00e1 condicionada a que la banca tuerza el brazo y le ofrezca esa \u00abestructura de capital viable a largo plazo\u00bb que demanda el fondo de Fridman.<\/p>\n

Las negociaciones con los bancos acreedores -entre los que est\u00e1n Banco Santander, Caixabank, Soci\u00e9t\u00e9 G\u00e9n\u00e9rale y Barclays-, abodar\u00e1n dos puntos clave que ya ten\u00edan resueltos con el Consejo de DIA: la refinanciaci\u00f3n de los bonos y el destino del dinero que se obtenga por la venta de activos no estrat\u00e9gicos<\/strong><\/a> (Clarel y Max Descuento). Los bancos hab\u00edan pactado con el Consejo recibir los 100 millones que se obtendr\u00edan por esas ventas y marcaba como fecha l\u00edmite abril de 2021, pero la intenci\u00f3n de LetterOne es no abordar pagos de deuda bancaria hasta 2023.<\/p>\n


\nSource: Bolsamania.com<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"

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