{"id":25595,"date":"2020-10-19T10:24:54","date_gmt":"2020-10-19T10:24:54","guid":{"rendered":"https:\/\/tuavaluo.com\/avaluo\/2020\/10\/19\/prisa-vende-santillana-espana-por-465-millones-y-refinancia-su-deuda-hasta-2025\/"},"modified":"2020-10-19T10:24:54","modified_gmt":"2020-10-19T10:24:54","slug":"prisa-vende-santillana-espana-por-465-millones-y-refinancia-su-deuda-hasta-2025","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/tuavaluo.com\/avaluo\/2020\/10\/19\/prisa-vende-santillana-espana-por-465-millones-y-refinancia-su-deuda-hasta-2025\/","title":{"rendered":"Prisa vende Santillana Espa\u00f1a por 465 millones y refinancia su deuda hasta 2025"},"content":{"rendered":"

Queda excluida de la operaci\u00f3n la actividad privada y p\u00fablica de Santillana en Latinoam\u00e9rica<\/strong>, que se seguir\u00e1 desarrollando por Prisa, indirectamente, a trav\u00e9s de Santillana. Asimismo, Santillana mantendr\u00e1 la propiedad de todas sus marcas, suscribi\u00e9ndose, en la fecha de cierre de la operaci\u00f3n, un acuerdo de licencia exclusiva a favor de Sanoma para la utilizaci\u00f3n, entre otros derechos, de las marcas ‘Santillana’ y ‘Loqueleo’ en la Uni\u00f3n Europea<\/strong>, excluyendo Portugal, y de la marca ‘Richmond’ en Espa\u00f1a.<\/p>\n

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Noticia relacionada<\/h5>\n

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Aunque Prisa duplicara su precio seguir\u00eda siendo igual de bajista <\/a><\/div>\n

El precio de la operaci\u00f3n ha quedado establecido en un importe de 465 millones de euros<\/strong> y ser\u00e1 satisfecho \u00edntegramente en efectivo<\/strong> en la fecha en que se cierre la operaci\u00f3n, una vez descontada la deuda neta del negocio a 30 de junio de 2020, estimada en 53 millones de euros<\/strong>. Dicho cierre est\u00e1 condicionado a la obtenci\u00f3n de la preceptiva autorizaci\u00f3n de las autoridades de competencia espa\u00f1olas (o a la confirmaci\u00f3n de que tal autorizaci\u00f3n no es necesaria); la obtenci\u00f3n de los consentimientos precisos por parte de las entidades acreedoras de la sociedad con la mayor\u00eda de las cuales (que representan un 79,7%) se ha alcanzado un acuerdo de principios (‘Term Sheet’) en esta misma fecha; y la preceptiva aprobaci\u00f3n por la Junta General de Accionistas de Prisa.<\/p>\n

REESTRUCTURACI\u00d3N DE LA DEUDA<\/strong><\/h3>\n

Prisa ha firmado un contrato de compromisos b\u00e1sicos o ‘lock-up agreement’ que incorpora una hoja de t\u00e9rminos o ‘Term Sheet’ que regula, entre otras cuestiones, las condiciones esenciales para la reestructuraci\u00f3n de la deuda financiera sindicada del grupo.<\/p>\n

El acuerdo negociado con un grupo representativo de sus principales entidades financieras acreedoras afecta a la deuda derivada del contrato de financiaci\u00f3n sindicada por importe actual de 1.148 millones de euros<\/strong>, de fecha 11 de diciembre de 2013, que quedar\u00e1 totalmente reestructurada en los pr\u00f3ximos meses.<\/p>\n

El contrato de ‘lock-up’ ha entrado en vigor respecto de las entidades firmantes o adheridas al mismo, que representan un 79,7% de la financiaci\u00f3n sindicada a reestructurar.<\/strong> Tras ello, Prisa promover\u00e1 la adhesi\u00f3n al contrato de ‘lock-up’ de las restantes entidades acreedoras (incluyendo la deuda de rango preferente) o, en su defecto, de un n\u00famero m\u00ednimo de ellas que garantice que el acuerdo alcanzado pueda ser implementado en t\u00e9rminos que resulten vinculantes para la totalidad de las entidades acreedoras.<\/p>\n

Asimismo, los t\u00e9rminos de la reestructuraci\u00f3n han sido aprobados por unanimidad en el Consejo de Administraci\u00f3n de la sociedad celebrado en el d\u00eda de ayer, 18 de octubre de 2020.<\/p>\n

Los t\u00e9rminos b\u00e1sicos de la reestructuraci\u00f3n consisten en: el repago parcial de la deuda a reestructurar por un importe de 400 millones de euros; un alargamiento significativo de los plazos de vencimiento de la deuda financiera remanente, hasta el a\u00f1o 2025<\/strong>; y la adaptaci\u00f3n de las condiciones econ\u00f3micas de la deuda a la nueva capacidad de generaci\u00f3n de caja del grupo. Junto a estos t\u00e9rminos esenciales, la reestructuraci\u00f3n acordada permite a Prisa incurrir en nueva deuda de rango preferente a fin de fortalecer su posici\u00f3n de liquidez a futuro<\/strong>, as\u00ed como realizar determinadas operaciones de reorganizaci\u00f3n societaria<\/strong>. Por \u00faltimo, entre los t\u00e9rminos esenciales se encuentran la relajaci\u00f3n de diversos ratios financieros y el compromiso de Prisa de alcanzar un nivel de apalancamiento m\u00e1ximo en diciembre 2023.<\/p>\n

La reestructuraci\u00f3n acordada flexibilizar\u00e1 de esta forma la deuda financiera del grupo y le dotar\u00e1 de una estructura financiera que posibilite cumplir con sus compromisos financieros, asegurando la estabilidad en el corto y medio plazo<\/strong>, ha se\u00f1alado la compa\u00f1\u00eda.<\/p>\n

La ejecuci\u00f3n de la reestructuraci\u00f3n est\u00e1 condicionada a que la venta del negocio de K-12 y pre K-12 de Santillana en Espa\u00f1a<\/strong> referido m\u00e1s arriba llegue a buen fin. Por otra parte, la reestructuraci\u00f3n debe ser vinculante para la totalidad de los acreedores de la deuda financiera a reestructurar<\/strong>. Por ello, en el supuesto de que no se alcance una adhesi\u00f3n del 100% de tales acreedores a la operaci\u00f3n, la sociedad lanzar\u00e1 un procedimiento legal o judicial que permita tal eficacia general. Atendiendo a la ley aplicable a dicha deuda, es previsible que el procedimiento que se siga para ello sea el denominado ‘Scheme of Arrangement’ previsto en la legislaci\u00f3n inglesa.<\/p>\n


\nSource: Bolsamania.com<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"

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