{"id":32274,"date":"2021-02-26T14:16:11","date_gmt":"2021-02-26T14:16:11","guid":{"rendered":"https:\/\/tuavaluo.com\/avaluo\/2021\/02\/26\/ratios-de-valoracion-en-fondos-de-inversion\/"},"modified":"2021-02-26T14:16:11","modified_gmt":"2021-02-26T14:16:11","slug":"ratios-de-valoracion-en-fondos-de-inversion","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/tuavaluo.com\/avaluo\/2021\/02\/26\/ratios-de-valoracion-en-fondos-de-inversion\/","title":{"rendered":"Ratios de Valoraci\u00f3n en Fondos de Inversi\u00f3n"},"content":{"rendered":"<ul>\n<li><strong>Beta<\/strong><\/li>\n<\/ul>\n<p>Beta es una medida de la sensibilidad de la rentabilidad de un activo financiero ante cambios en la rentabilidad de una cartera de referencia o comparaci\u00f3n. Por tanto, la beta nos indica c\u00f3mo variar\u00e1 la rentabilidad del fondo si lo comparamos con la evoluci\u00f3n del \u00edndice de referencia. Habitualmente, la cartera o \u00edndice de referencia corresponder\u00e1 al \u00edndice burs\u00e1til m\u00e1s representativo donde se negocia un activo financiero.<\/p>\n<figure><img class=\"fullWidth\" title=\"ratio beta\" src=\"https:\/\/tuavaluo.com\/avaluo\/wp-content\/uploads\/2021\/02\/ratio_beta_285x185.png\" alt=\"ratio beta\" data-id=\"815955\" \/><\/figure>\n<\/p>\n<p><strong>\u00bfC\u00f3mo se interpreta?<\/strong><\/p>\n<p>\u2013 Cuando la beta es igual a 1; El fondo de inversi\u00f3n se va a comportar igual que el \u00edndice de referencia.<\/p>\n<p>\u2013 Cuando la beta es mayor que 1; El fondo va a mostrar una mayor variabilidad que el \u00edndice de referencia y por consiguiente, ampliar\u00e1 los movimientos de mercado, tanto a la baja como al alta.<\/p>\n<p>\u2013 Cuando la beta es menor que 1; El fondo presentar\u00e1 una menor variabilidad con respecto al \u00edndice de referencia.<\/p>\n<ul>\n<li><strong>Correlaci\u00f3n<\/strong><\/li>\n<\/ul>\n<p>La correlaci\u00f3n indica la fuerza y la direcci\u00f3n de una relaci\u00f3n lineal entre dos variables aleatorias. Se considera que dos variables cuantitativas est\u00e1n correlacionadas cuando los valores de una de ellas var\u00edan sistem\u00e1ticamente con respecto a los valores hom\u00f3nimos de la otra: si tenemos dos variables (X y Y) existe correlaci\u00f3n si al aumentar los valores de X lo hacen tambi\u00e9n los de Y y viceversa.<\/p>\n<p>Los resultados del coeficiente de correlaci\u00f3n est\u00e1n acotados entre -1 y +1. Esta caracter\u00edstica permite comparar diferentes correlaciones de una manera m\u00e1s estandarizada.<\/p>\n<figure><img class=\"fullWidth\" title=\"ratio correlacion\" src=\"https:\/\/tuavaluo.com\/avaluo\/wp-content\/uploads\/2021\/02\/ratio_correlacion_285x185.png\" alt=\"ratio correlacion\" data-id=\"815959\" \/><\/figure>\n<\/p>\n<p><strong>\u00bfC\u00f3mo se interpreta?<\/strong><\/p>\n<p>Los resultados del coeficiente de correlaci\u00f3n est\u00e1n acotados entre -1 y +1. Esta caracter\u00edstica permite comparar diferentes correlaciones de una manera m\u00e1s estandarizada.<\/p>\n<p>\u2013 Cuando el coeficiente de correlaci\u00f3n es igual a cero. No existe correlaci\u00f3n entre ambas variables.<\/p>\n<p>\u2013 Cuando el coeficiente de correlaci\u00f3n es pr\u00f3ximo a 1. Correlaci\u00f3n alta entre ambas variables. Se mueven en la misma direcci\u00f3n.<\/p>\n<p>\u2013 Cuando el coeficiente de correlaci\u00f3n es pr\u00f3ximo a -1. Correlaci\u00f3n alta entre ambas variables, pero se mueven en sentido contrario.<\/p>\n<ul>\n<li><strong>Ratio de Sharpe<\/strong><\/li>\n<\/ul>\n<p>Expresa la rentabilidad obtenida por cada unidad de riesgo soportado por el fondo. Se calcula como la diferencia entre la rentabilidad del fondo a estudio y la de un activo libre de riesgo, todo esto dividido por su volatilidad, medida como su desviaci\u00f3n t\u00edpica.<\/p>\n<figure><img class=\"fullWidth\" title=\"ratio sharpe\" src=\"https:\/\/tuavaluo.com\/avaluo\/wp-content\/uploads\/2021\/02\/ratio_sharpe_285x185.png\" alt=\"ratio sharpe\" data-id=\"815957\" \/><\/figure>\n<\/p>\n<p>Entendemos como activo libre de riesgo (Rf), la rentabilidad de la deuda p\u00fablica a corto plazo por gobiernos o empresas del \u00e1rea geogr\u00e1fica que m\u00e1s se asemejen a los activos en los que invierte el fondo.<\/p>\n<p><strong>\u00bfC\u00f3mo se interpreta?<\/strong><\/p>\n<p>En cuanto a la rentabilidad:<\/p>\n<p>Mientras mayor sea el \u00edndice de Sharpe, mejor es la rentabilidad del fondo comparado directamente a la cantidad de riesgo asumido en la inversi\u00f3n. Si es negativo, indica un rendimiento inferior al riesgo que estamos asumiendo al invertir en un activo determinado. Si el denominador, la volatilidad es elevada, asumimos m\u00e1s riesgo y por tanto, el ratio de Sharpe ser\u00e1 menor.<\/p>\n<p>Es importante a la hora de invertir no solamente fijarse en exceso de rentabilidad de un fondo sino tambi\u00e9n en el riesgo que conlleva a obtener esa rentabilidad.<\/p>\n<ul>\n<li><strong>Ratio de Informaci\u00f3n<\/strong><\/li>\n<\/ul>\n<p>El ratio de informaci\u00f3n ha sido creado por la propia industria de gesti\u00f3n. Mide el diferencial entre la rentabilidad de un fondo sobre su \u00edndice de referencia y el riesgo asumido en la gesti\u00f3n al separarse en mayor o menor medida al \u00edndice de referencia.<\/p>\n<figure><img class=\"fullWidth\" title=\"ratio informacion\" src=\"https:\/\/tuavaluo.com\/avaluo\/wp-content\/uploads\/2021\/02\/ratio_informacion_285x185.png\" alt=\"ratio informacion\" data-id=\"815961\" \/><\/figure>\n<\/p>\n<p><strong>\u00bfC\u00f3mo se interpreta?<\/strong><\/p>\n<p>Cuanto mayor sea el ratio de informaci\u00f3n, mejor ser\u00e1 la calidad de la gesti\u00f3n del fondo. Por ello, los inversores tienen que seleccionar fondos que tengan una ratio de informaci\u00f3n alto y que, por tanto, creen valor por encima del \u00edndice de referencia. No asume el cumplimiento de ning\u00fan modelo espec\u00edfico de equilibrio del mercado de capitales, mide adecuadamente el valor a\u00f1adido por el gestor al extraer la diferencia de rentabilidad del fondo y el \u00edndice de referencia (alfa) y sirve de manera ideal para la valoraci\u00f3n de fondos indexados.<\/p>\n<p>&#013;<br \/>\nSource: Bolsamania.com<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"<p>Beta Beta es una medida de la sensibilidad de la rentabilidad de un activo financiero ante cambios en la rentabilidad&#8230;<\/p>\n","protected":false},"author":3,"featured_media":32275,"comment_status":"open","ping_status":"closed","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":[],"categories":[104],"tags":[99],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/tuavaluo.com\/avaluo\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/32274"}],"collection":[{"href":"https:\/\/tuavaluo.com\/avaluo\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/tuavaluo.com\/avaluo\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/tuavaluo.com\/avaluo\/wp-json\/wp\/v2\/users\/3"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/tuavaluo.com\/avaluo\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=32274"}],"version-history":[{"count":0,"href":"https:\/\/tuavaluo.com\/avaluo\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/32274\/revisions"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/tuavaluo.com\/avaluo\/wp-json\/wp\/v2\/media\/32275"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/tuavaluo.com\/avaluo\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=32274"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/tuavaluo.com\/avaluo\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=32274"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/tuavaluo.com\/avaluo\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=32274"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}