{"id":41524,"date":"2021-08-17T13:21:58","date_gmt":"2021-08-17T13:21:58","guid":{"rendered":"https:\/\/tuavaluo.com\/avaluo\/2021\/08\/17\/moodys-mantiene-la-calificacion-de-grifols-tras-los-cambios-de-condiciones-en-la-deuda\/"},"modified":"2021-08-17T13:21:58","modified_gmt":"2021-08-17T13:21:58","slug":"moodys-mantiene-la-calificacion-de-grifols-tras-los-cambios-de-condiciones-en-la-deuda","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/tuavaluo.com\/avaluo\/2021\/08\/17\/moodys-mantiene-la-calificacion-de-grifols-tras-los-cambios-de-condiciones-en-la-deuda\/","title":{"rendered":"Moody's mantiene la calificaci\u00f3n de Grifols tras los cambios de condiciones en la deuda"},"content":{"rendered":"

Se mantienen en la misma situaci\u00f3n las calificaciones de Grifols en la familia corporativa Ba3<\/strong>, los instrumentos garantizados senior Ba<\/strong>2 y la calificaci\u00f3n de instrumentos no garantizados B2<\/strong>.<\/p>\n

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Noticia relacionada<\/h5>\n

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Grifols logra el ‘ok’ de tenedores de bonos y deuda a su acuerdo con GIC <\/a><\/div>\n

La compa\u00f1\u00eda ha obtenido recientemente el consentimiento de la mayor\u00eda de los tenedores de bonos<\/strong> senior garantizados y deuda, con una aprobaci\u00f3n del 87,93%, titulares de 1.472.889.000 euros del importe de principal (que han votado como una \u00fanica clase e incluye sus Bonos Senior Garantizados por importe de 905.000.000 euros al 1,625% con vencimiento en 2025 y sus Bonos Senior Garantizados por importe de 770.000.000 euros al 2,250% con vencimiento en 2027); del 81,01% de bonistas titulares de 810.110.000 euros del importe de principal de sus Bonos Senior no garantizados por importe de 1.000.000.000 al 3,200% con vencimiento en 2025; y del 93,82% de los bancos e inversores institucionales, incluyendo los prestamistas bajo el Cr\u00e9dito Sindicado, as\u00ed como del Banco Europeo de Inversiones (BEI).<\/p>\n

A\u00fan as\u00ed, y pese al acuerdo con el fondo soberano de Singapur, que invertir\u00e1 990 millones de d\u00f3lares para adquirir una participaci\u00f3n minoritaria en su filial estadounidense<\/a><\/strong>, Grifols sigue teniendo \u00abuna posici\u00f3n d\u00e9bil en su categor\u00eda de calificaci\u00f3n debido a su elevado apalancamiento y se refleja en su perspectiva negativa desde noviembre de 2020\u00bb, reza el comunicado de Moody’s.<\/p>\n

De hecho, anticipan que el reciente uso de efectivo de efectivo, en las adquisiciones en lugar de aminorar la deuda limitar\u00e1 su capacidad<\/strong> para reducir<\/strong> significativamente su apalancamiento<\/strong> en 2021. No obstante, esperan una recuperaci\u00f3n en los pr\u00f3ximos 12-18 meses.<\/p>\n

En el segundo trimestre de 2021, el Ebitda ajustado de Grifols mejor\u00f3<\/a><\/strong> tanto secuencial como interanualmente, reduciendo el apalancamiento hasta el 5,8x en los 12 meses terminados en junio, desde el m\u00e1ximo de 6,1x que mostraba en marzo de 2021. Este nivel, para Moody’s, sigue siendo \u00abelevado\u00bb para su calificaci\u00f3n Ba3.<\/p>\n

Para los expertos de la agencia calificadora, la transacci\u00f3n del fondo soberano de Singapur, GIC, tendr\u00e1 un efecto \u00abneutral\u00bb en el c\u00e1lculo del apalancamiento.<\/p>\n


\nSource: Bolsamania.com<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"

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