El operador de infraestructuras de telecomunicaciones es ‘compra’ para Bestinver<\/strong> y sit\u00faan su precio objetivo<\/strong> en un rango de 63,4 euros – 71,6 euros por t\u00edtulo. Para estos expertos, la compa\u00f1\u00eda est\u00e1 infravalorada y las acciones est\u00e1n descontando un aumento adicional de 300 pb en las tasas, lo que implica un WACC del 9,6%, que parece estar en el lado superior frente a nuestra suposici\u00f3n real del 6,6%.<\/p>\n Cellnex ha anunciado un pivote relevante en la estrategia de negocio<\/strong>, dando prioridad al grado de inversi\u00f3n en 2024<\/strong>, foco en crecimiento org\u00e1nico<\/strong> y generaci\u00f3n de caja; alto potencial para entregar antes de las expectativas; y futuros dividendos y recompras m\u00e1s all\u00e1 de 2025. Asimismo, pronto elegir\u00e1 a un nuevo CEO<\/strong> y aumentan las probabilidades de recibir una oferta p\u00fablica de adquisici\u00f3n<\/strong>.<\/p>\n \u00abCellnex es la acci\u00f3n a tener en 2023<\/strong> a medida que se normalizan las expectativas de subida de tipos\u00bb, indica Ignacio Arce, analista de la sociedad de valores de Bestinver.<\/p>\n La el\u00e9ctrica recibe una valoraci\u00f3n de ‘compra<\/strong>‘ por parte de Bestinver, que coloca su precio objetivo<\/strong> entre 23,9 euros y 25,6 euros por acci\u00f3n. Desde la firma explican que Endesa cotiza con un 25% de descuento frente a sus pares ib\u00e9ricos<\/strong>, a pesar de ofrecer un perfil de beneficios y una retribuci\u00f3n al accionista atractivos.<\/p>\n \u00abEl entorno regulatorio y financiero<\/strong> ha mejorado y esperamos que Endesa se beneficie del entorno de mercado actual<\/strong>, con menor competencia y mayor producci\u00f3n renovable. Un descuento del 25% frente a sus pares ib\u00e9ricos, un perfil de ganancias atractivo, una CAGR de EBITDA del 7% y una CAGR de ganancias del 12% durante 2023-25″, a\u00f1ade Daniel Rodr\u00edguez, analista de la sociedad de valores de Bestinver.<\/p>\n La compa\u00f1\u00eda de automoci\u00f3n recibe un consejo de ‘compra<\/strong>‘ de parte de los analistas de la sociedad de valores de Bestinver, y el precio objetivo<\/strong> lo ven entre 5,4 euros y 6,3 euros por acci\u00f3n.<\/p>\n \u00abEsperamos que Gestamp sea un claro beneficiario de la transici\u00f3n EV<\/strong>, que ha llevado a la compa\u00f1\u00eda a acelerar el despliegue de capex en proyectos EV estrat\u00e9gicos, principalmente cajas de bater\u00edas y piezas de tama\u00f1o extremo, que est\u00e1n ganando cada vez m\u00e1s importancia. La expansi\u00f3n del capex observada en 2022 continuar\u00e1 en 2023<\/strong>\u00ab, indica Enrique Y\u00e1\u00f1ez, analista de la sociedad de valores de Bestinver.<\/p>\n La empresa portuguesa de distribuci\u00f3n de productos de alimentaci\u00f3n tambi\u00e9n es ‘compra<\/strong>‘ para Bestinver, que ubica su precio objetivo<\/strong> entre los 23 euros y los 25 euros por acci\u00f3n.<\/p>\n Desde la firma ven a la compa\u00f1\u00eda como un albergue de calidad<\/strong>, con un balance s\u00f3lido<\/strong> y enfocada en la generaci\u00f3n de efectivo. Del mismo modo, creen que JM est\u00e1 sacrificando m\u00e1rgenes a corto plazo para reforzar su relaci\u00f3n a largo plazo con los consumidores y est\u00e1 ganando cuota en las tres regiones donde est\u00e1 presente: Polonia, Portugal y Colombia.<\/p>\n \u00abJM est\u00e1 reforzando su posicionamiento en el mercado<\/strong>, y vemos la acci\u00f3n como un refugio de calidad. En el \u00faltimo mes, la acci\u00f3n ha tenido un rendimiento superior, pero a\u00fan se cotiza con un descuento importante<\/strong> en relaci\u00f3n con su m\u00faltiplo mediano de 10 a\u00f1os y nuestra valoraci\u00f3n\u00bb, expone Patricia Cifuentes, analista de la sociedad de valores de Bestinver.<\/p>\n La compa\u00f1\u00eda de transporte y log\u00edstica tiene un precio objetivo<\/strong> para Bestinver entre 24,9 euros y 25,1 euros por t\u00edtulo, y una recomendaci\u00f3n de ‘comprar<\/strong>‘ el valor.<\/p>\n Para la entidad, Logista se encuentra en un \u00abbuen momento<\/strong>. Los aumentos potenciales del BCE en el tipo de inter\u00e9s de referencia (especialmente dado el entorno macroecon\u00f3mico actual) se traducir\u00eda en un incremento de +\u20ac1,1\/sh en nuestro precio objetivo\u00bb, subraya la analista de la sociedad de valores de Bestinver, Beatriz Rodr\u00edguez.<\/p>\n La promotora inmobiliaria recibe una recomendaci\u00f3n de ‘compra<\/strong>‘ por parte de Bestinver y un precio<\/strong> objetivo<\/strong> de entre 10,1 euros y 11,1 euros por acci\u00f3n.<\/p>\n \u00abEl plan estrat\u00e9gico recientemente anunciado implica cristalizar el valor de la empresa a trav\u00e9s de dividendos<\/strong> extraordinarios<\/strong> a expensas del tama\u00f1o del balance. De forma preliminar, las noticias positivas a corto plazo parecen compensar las negativas\u00bb, afirma Javier Beldarrain, analista de la sociedad de valores de Bestinver.<\/p>\n \u00abLa rentabilidad por dividendo<\/strong> anunciada en el nuevo plan estrat\u00e9gico<\/strong> deber\u00eda ser el principal impulsor de la recalificaci\u00f3n de la acci\u00f3n a corto plazo, y cualquier venta adicional de BTR deber\u00eda verse como un factor positivo que sustente dichas distribuciones\u00bb, a\u00f1ade.<\/p>\n La constructora, con un precio objetivo<\/strong> para Bestinver de entre 3 euros y 3,3 euros por acci\u00f3n es ‘compra<\/strong>‘ para la gestora.<\/p>\n \u00abEs una inversi\u00f3n atractiva<\/strong> ya que ofrece un modelo de negocio resiliente<\/strong> basado en un conjunto joven de concesiones (88% del EBITDA) que proporcionan flujos de caja estables apoyados en un bajo riesgo de demanda de tr\u00e1fico y protegidos de la inflaci\u00f3n mediante ajustes anuales o rentabilidades garantizadas\u00bb, dice el analista de la sociedad de valores de Bestinver, \u00c1lvaro Navarro.<\/p>\n El banco presidido por Ana Bot\u00edn obtiene una recomendaci\u00f3n de ‘compra<\/strong>‘ por Bestinver y su precio objetivo<\/strong> lo colocan entre 3 euros y 6,3 euros por acci\u00f3n.<\/p>\n Santander est\u00e1 bien diversificado entre Europa, Am\u00e9rica del Norte y negocios sudamericanos<\/strong> y, a pesar de que hoy en d\u00eda existe una mayor incertidumbre sobre las tasas a nivel mundial, para la gestora la entidad est\u00e1 expuesta a regiones y negocios que podr\u00edan beneficiarse de la ca\u00edda de las tasas<\/strong>, como Brasil, Chile y negocios de consumo.<\/p>\n \u00abCreemos que el banco se beneficiar\u00e1 m\u00e1s de la actual turbulencia bancaria y del mercado<\/strong>. Adem\u00e1s, creemos que las ganancias de consenso son conservadoras frente a la gu\u00eda para 2023. Finalmente, la pol\u00edtica de pagos incrementados es un mensaje positivo y fuerte sobre el capital y la remuneraci\u00f3n de los accionistas<\/strong>\u00ab, concluye Fernando Gil de Santiva\u00f1es, Responsable de An\u00e1lisis de la sociedad de valores de Bestinver.<\/p>\n
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\nSource: Bolsamania.com<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"