{"id":69270,"date":"2024-01-04T17:51:00","date_gmt":"2024-01-04T17:51:00","guid":{"rendered":"https:\/\/tuavaluo.com\/avaluo\/2024\/01\/04\/moodys-ve-positivo-para-el-credito-la-venta-de-activos-de-grifols-y-la-reduccion-de-deuda\/"},"modified":"2024-01-04T17:51:00","modified_gmt":"2024-01-04T17:51:00","slug":"moodys-ve-positivo-para-el-credito-la-venta-de-activos-de-grifols-y-la-reduccion-de-deuda","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/tuavaluo.com\/avaluo\/2024\/01\/04\/moodys-ve-positivo-para-el-credito-la-venta-de-activos-de-grifols-y-la-reduccion-de-deuda\/","title":{"rendered":"Moody&#039;s ve &quot;positivo para el cr\u00e9dito&quot; la venta de activos de Grifols y la reducci\u00f3n de deuda"},"content":{"rendered":"<p>No obstante, la agencia destaca que<strong> no hay un impacto inmediato en las calificaciones y perspectivas<\/strong> de la compa\u00f1\u00eda y sus filiales, ya que cualquier acci\u00f3n futura est\u00e1 condicionada a una <strong>gesti\u00f3n oportuna de los pr\u00f3ximos vencimientos<\/strong> y a una<strong> mayor reducci\u00f3n del apalancamiento<\/strong>.<\/p>\n<p>\u00abGrifols se enfrenta a grandes vencimientos de deuda en 2025, con dos vencimientos de bonos en el primer semestre de 2025 por un total de alrededor de 1.850 millones de euros, y <strong>la refinanciaci\u00f3n de estos instrumentos mucho antes de su vencimiento ser\u00e1 clave para respaldar su calificaci\u00f3n B2<\/strong>\u00ab, a\u00f1ade la calificadora.<\/p>\n<p>Cabe recordar que el pasado 29 de diciembre, <strong>Grifols<\/strong> alcanz\u00f3 una Alianza Estrat\u00e9gica y Contrato de Compraventa de Acciones con <strong>Haier Group Corporation<\/strong> para la <strong>venta de aproximadamente una participaci\u00f3n accionarial del 20% en Shanghai RAAS<\/strong> (SRAAS) por un importe de <strong>1.800 millones de d\u00f3lares estadounidenses<\/strong> en efectivo, que la empresa se ha comprometido a utilizar para <strong>pagar deuda<\/strong>.<\/p>\n<p>\u00abSuponiendo una reducci\u00f3n de 1.600 millones de euros en la deuda bruta, <strong>Moody&#8217;s estima que la deuda\/EBITDA proforma ajustada por de Grifols disminuir\u00e1 a 8,4 veces desde 9,7 veces<\/strong> seg\u00fan los datos de 12 meses finalizados en junio de 2023. Esta reducci\u00f3n de deuda por s\u00ed sola no ser\u00e1 suficiente para devolver el apalancamiento de Grifols a niveles acordes con su rating B2&#8243;, indica la agencia.<\/p>\n<p>Asimismo, Moody&#8217;s proyecta que, suponiendo la venta de activos y la reducci\u00f3n de deuda, <strong>el apalancamiento de Grifols mejorar\u00e1 a\u00fan m\u00e1s en 2024 hasta 5,5x-6,0x<\/strong> (6,5x-7,0x excluyendo la venta de activos y la reducci\u00f3n de deuda), respaldado por el crecimiento de los ingresos en el semestre medio-alto. d\u00edgitos en t\u00e9rminos porcentuales y ahorro de costes, lo que impulsar\u00e1 una importante mejora del EBITDA.<\/p>\n<p>\u00abMientras que <strong>los 1.600 millones de euros recaudados por la venta cubrir\u00edan gran parte de los vencimientos de bonos<\/strong>, la documentaci\u00f3n de deuda de Grifols <strong>prioriza el reembolso prorrateado de su deuda senior garantizada<\/strong>. Por lo tanto, el <strong>reembolso del bono senior no garantizado con vencimiento en 2025<\/strong> puede depender del consentimiento de los posibles tenedores de bonos o de la emisi\u00f3n de nuevos instrumentos de deuda, lo que implica riesgos de ejecuci\u00f3n\u00bb, concluye Moody&#8217;s.<\/p>\n<p>&#013;<br \/>\nSource: Bolsamania.com<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"<p>No obstante, la agencia destaca que no hay un impacto inmediato en las calificaciones y perspectivas de la compa\u00f1\u00eda y&#8230;<\/p>\n","protected":false},"author":1,"featured_media":0,"comment_status":"open","ping_status":"closed","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":[],"categories":[104],"tags":[99],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/tuavaluo.com\/avaluo\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/69270"}],"collection":[{"href":"https:\/\/tuavaluo.com\/avaluo\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/tuavaluo.com\/avaluo\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/tuavaluo.com\/avaluo\/wp-json\/wp\/v2\/users\/1"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/tuavaluo.com\/avaluo\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=69270"}],"version-history":[{"count":0,"href":"https:\/\/tuavaluo.com\/avaluo\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/69270\/revisions"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/tuavaluo.com\/avaluo\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=69270"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/tuavaluo.com\/avaluo\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=69270"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/tuavaluo.com\/avaluo\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=69270"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}