{"id":79125,"date":"2024-09-09T08:04:16","date_gmt":"2024-09-09T08:04:16","guid":{"rendered":"https:\/\/tuavaluo.com\/avaluo\/2024\/09\/09\/berenberg-reinicia-viscofan-con-consejo-de-compra-y-valoracion-de-76-euros-por-accion\/"},"modified":"2024-09-09T08:04:16","modified_gmt":"2024-09-09T08:04:16","slug":"berenberg-reinicia-viscofan-con-consejo-de-compra-y-valoracion-de-76-euros-por-accion","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/tuavaluo.com\/avaluo\/2024\/09\/09\/berenberg-reinicia-viscofan-con-consejo-de-compra-y-valoracion-de-76-euros-por-accion\/","title":{"rendered":"Berenberg reinicia Viscofan con consejo de &#039;compra&#039; y valoraci\u00f3n de 76 euros por acci\u00f3n"},"content":{"rendered":"<p>Como explican en su \u00faltimo informe, la compa\u00f1\u00eda pertenece a una industria no c\u00edclica y con crecimiento estructural. \u00ab<strong>Las ventas de la empresa son de naturaleza altamente recurrente<\/strong> y genera m\u00e1rgenes EBIT de primera clase\u00bb. Adem\u00e1s, \u00abproduce ROCE significativamente por encima de su coste de capital y <strong>genera efectivo de manera sostenible<\/strong>\u00ab, se\u00f1alan.<\/p>\n<p>Los analistas tambi\u00e9n destacan que Viscofan es un l\u00edder de mercado <strong>\u00abcon potencial para ganar m\u00e1s participaci\u00f3n\u00bb<\/strong>: es \u00abel fabricante n\u00famero uno mundial de tripas para embutidos personalizadas, con una participaci\u00f3n de mercado estimada de aproximadamente el 22% (frente al 16% en 2014)\u00bb.<\/p>\n<p>Subrayan, adem\u00e1s, que la compa\u00f1\u00eda no ha informado de un crecimiento de ventas anual negativo en t\u00e9rminos comparables desde 2006. Y, seg\u00fan sus estimaciones, la expansi\u00f3n de la capacidad ha permitido que Viscofan <strong>siga ganando cuota de mercado<\/strong> en los \u00faltimos ocho a\u00f1os.<\/p>\n<p>\u00abCreemos que es probable que Viscofan gane m\u00e1s cuota de mercado en el futuro, en particular debido a la continua sustituci\u00f3n de tripas animales con tripa de col\u00e1geno, respaldada por un base de clientes leales de primera l\u00ednea, y <strong>estimamos que aproximadamente el 95% de las ventas de su grupo son de naturaleza recurrent<\/strong>e\u00bb, afirman.<\/p>\n<p>Sobre la industria a la que pertenece, en Berenberg apuntan que es \u00abestructuralmente creciente y no c\u00edclica\u00bb. Estiman que el mercado global de tripas para embutidos personalizadas <strong>deber\u00eda crecer a una tasa de crecimiento anual compuesta de volumen para el per\u00edodo 2024-2028 del 4%<\/strong>, en l\u00ednea con el per\u00edodo 2006-2023 del 4,1%.<\/p>\n<p>Consideran que esto \u00abdeber\u00eda estar impulsado por el reemplazo continuo de tripas hechas de tripas animales por tripas de col\u00e1geno y la creciente demanda de salchichas de bajo precio en los mercados emergentes y los embutidos de primera calidad en los pa\u00edses desarrollados\u00bb.<\/p>\n<p>Si bien la reducci\u00f3n de existencias limit\u00f3 el crecimiento en 2023 y el primer semestre de 2024, pronostican un repunte del crecimiento a principios de 2025, <strong>\u00ablo que refleja una atractiva oportunidad de compra en niveles actuales de cotizaci\u00f3n de las acciones de Viscofan\u00bb<\/strong>, aseguran.<\/p>\n<p>&#013;<br \/>\nSource: Bolsamania.com<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"<p>Como explican en su \u00faltimo informe, la compa\u00f1\u00eda pertenece a una industria no c\u00edclica y con crecimiento estructural. \u00abLas ventas&#8230;<\/p>\n","protected":false},"author":1,"featured_media":0,"comment_status":"open","ping_status":"closed","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":[],"categories":[104],"tags":[99],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/tuavaluo.com\/avaluo\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/79125"}],"collection":[{"href":"https:\/\/tuavaluo.com\/avaluo\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/tuavaluo.com\/avaluo\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/tuavaluo.com\/avaluo\/wp-json\/wp\/v2\/users\/1"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/tuavaluo.com\/avaluo\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=79125"}],"version-history":[{"count":0,"href":"https:\/\/tuavaluo.com\/avaluo\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/79125\/revisions"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/tuavaluo.com\/avaluo\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=79125"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/tuavaluo.com\/avaluo\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=79125"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/tuavaluo.com\/avaluo\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=79125"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}