{"id":82890,"date":"2024-11-21T10:26:41","date_gmt":"2024-11-21T10:26:41","guid":{"rendered":"https:\/\/tuavaluo.com\/avaluo\/2024\/11\/21\/barclays-ve-barata-la-accion-de-edreams-pero-pide-claridad-de-perspectivas-mas-alla-de-2025\/"},"modified":"2024-11-21T10:26:41","modified_gmt":"2024-11-21T10:26:41","slug":"barclays-ve-barata-la-accion-de-edreams-pero-pide-claridad-de-perspectivas-mas-alla-de-2025","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/tuavaluo.com\/avaluo\/2024\/11\/21\/barclays-ve-barata-la-accion-de-edreams-pero-pide-claridad-de-perspectivas-mas-alla-de-2025\/","title":{"rendered":"Barclays ve &quot;barata&quot; la acci\u00f3n de eDreams, pero pide claridad de perspectivas m\u00e1s all\u00e1 de 2025"},"content":{"rendered":"<p>A su parecer, el pr\u00f3ximo gran catalizador de la compa\u00f1\u00eda ser\u00e1 su <strong>&#8216;Capital Markets Day&#8217; (CMD) que tendr\u00e1 lugar el pr\u00f3ximo 31 de enero<\/strong>, donde esperan \u00abvislumbrar el futuro y obtener m\u00e1s granularidad en torno al comportamiento de la cohorte Prime\u00bb.<\/p>\n<p>Por el momento, despu\u00e9s de conocerse los resultados de eDreams, en Barclays han actualizado su modelo: el EBITDA en efectivo se mantiene pr\u00e1cticamente sin cambios, al igual que el FCF subyacente. Tambi\u00e9n sus supuestos sobre los miembros Prime y el ARPU se mantienen pr\u00e1cticamente sin cambios. \u00abSin embargo, <strong>recortamos los supuestos sobre las reservas brutas y los ingresos en efectivo<\/strong>\u00ab.<\/p>\n<p>Adem\u00e1s, \u00abla <strong>continua debilidad<\/strong> tanto en los vol\u00famenes no Prime como en la frecuencia Prime vuelve a quedar clara en el segundo trimestre. Estas tendencias <strong>deber\u00edan mejorar algo en el tercer trimestre y m\u00e1s materialmente en el cuarto trimestre<\/strong>, a medida que la compa\u00f1\u00eda finalice por completo la interrupci\u00f3n con Ryanair, lo que parece estar afectando a las reservas no Prime, as\u00ed como a las nuevas incorporaciones Prime y a la frecuencia de reservas de los clientes Prime\u00bb.<\/p>\n<p>Califican como <strong>\u00abtranquilizador\u00bb que la retenci\u00f3n Prime siga siendo fuerte<\/strong> y consideran \u00abque el ARPU ligeramente m\u00e1s bajo es un factor positivo para una mejor retenci\u00f3n cuando pensamos en los LTV, en lugar de una medida reaccionaria para mantener estable la retenci\u00f3n\u00bb.<\/p>\n<p>En su primer semestre fiscal 2025, finalizado el 30 de septiembre, eDreams obtuvo un <a href=\"https:\/\/www.bolsamania.com\/noticias\/empresas\/edreams-gana-13-millones-primer-semestre-fiscal-recompra-de-acciones--18103698.html\" rel=\"noopener noreferrer\" target=\"_blank\" rel=\"nofollow\" ><strong>beneficio neto de 1,3 millones de euros<\/strong><\/a>, lo que contrasta con las p\u00e9rdidas de 1,6 millones del mismo periodo del ejercicio fiscal 2024. El n\u00famero de suscriptores Prime <strong>creci\u00f3 un 28%<\/strong> interanual, hasta alcanzar los 6,5 millones. Adem\u00e1s, eDreams adelant\u00f3 que <strong>est\u00e1 \u00aben v\u00edas de alcanzar sus objetivos a largo plazo en marzo de 2025\u00bb<\/strong> y que en el segundo semestre se esperan mejores resultados comparativos interanuales.<\/p>\n<\/p>\n<\/p>\n<p>&#013;<br \/>\nSource: Bolsamania.com<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"<p>A su parecer, el pr\u00f3ximo gran catalizador de la compa\u00f1\u00eda ser\u00e1 su &#8216;Capital Markets Day&#8217; (CMD) que tendr\u00e1 lugar el&#8230;<\/p>\n","protected":false},"author":1,"featured_media":0,"comment_status":"open","ping_status":"closed","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":[],"categories":[104],"tags":[99],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/tuavaluo.com\/avaluo\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/82890"}],"collection":[{"href":"https:\/\/tuavaluo.com\/avaluo\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/tuavaluo.com\/avaluo\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/tuavaluo.com\/avaluo\/wp-json\/wp\/v2\/users\/1"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/tuavaluo.com\/avaluo\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=82890"}],"version-history":[{"count":0,"href":"https:\/\/tuavaluo.com\/avaluo\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/82890\/revisions"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/tuavaluo.com\/avaluo\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=82890"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/tuavaluo.com\/avaluo\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=82890"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/tuavaluo.com\/avaluo\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=82890"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}