{"id":85066,"date":"2025-01-09T10:28:35","date_gmt":"2025-01-09T10:28:35","guid":{"rendered":"https:\/\/tuavaluo.com\/avaluo\/2025\/01\/09\/rovi-se-resiente-por-el-hachazo-de-jefferies-aunque-sigue-aconsejando-comprar\/"},"modified":"2025-01-09T10:28:35","modified_gmt":"2025-01-09T10:28:35","slug":"rovi-se-resiente-por-el-hachazo-de-jefferies-aunque-sigue-aconsejando-comprar","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/tuavaluo.com\/avaluo\/2025\/01\/09\/rovi-se-resiente-por-el-hachazo-de-jefferies-aunque-sigue-aconsejando-comprar\/","title":{"rendered":"Rovi se resiente por el 'hachazo' de Jefferies, aunque sigue aconsejando comprar"},"content":{"rendered":"

Con todo, el banco de inversi\u00f3n estadounidense reafirma su consejo de ‘compra’<\/strong> sobre la compa\u00f1\u00eda espa\u00f1ola y subraya que esta valoraci\u00f3n refleja todav\u00eda un potencial alcista del 13%<\/strong> para la farmac\u00e9utica.<\/p>\n

El principal motivo tras este recorte es la decisi\u00f3n de Rovi de no comercializar Risvan en Estados Unidos<\/strong><\/a>. Este medicamento es un antipsic\u00f3tico inyectable de liberaci\u00f3n prolongada desarrollado y patentado por Rovi para el tratamiento de la esquizofrenia y otros tratamientos psic\u00f3ticos en adultos.<\/p>\n

\u00abReducimos nuestro precio objetivo para reflejar una perspectiva m\u00e1s conservadora y la eliminaci\u00f3n de Risvan de nuestro modelo<\/strong>. Adem\u00e1s, reducimos nuestra valoraci\u00f3n del segmento de fabricaci\u00f3n a terceros (CDMO)<\/strong>, reflejando la decisi\u00f3n de la compa\u00f1\u00eda de retener el negocio CDMO sin un inversor externo y, por lo tanto, eliminamos una prima estrat\u00e9gica\u00bb, apuntan.<\/p>\n

La compa\u00f1\u00eda tom\u00f3 esta determinaci\u00f3n a principios de noviembre de 2024 tras una valoraci\u00f3n de las incertidumbres y oportunidades asociados a este lanzamiento\u00bb. En su lugar, apostar\u00e1 \u00abpor el desarrollo europeo de Okedi<\/strong> y espera alcanzar unas ventas potenciales globales de este producto de entre 100 y 200 millones de euros en los pr\u00f3ximos a\u00f1os\u00bb. Jefferies destaca que Rovi espera ingresos \u00abm\u00e1ximos\u00bb fuera de EEUU de entre 100 y 200 millones de euros de Okedi<\/strong> y anticipa un lanzamiento en Canad\u00e1 y Australia.<\/p>\n

\u00abAnteriormente asum\u00edamos que Rovi tendr\u00eda un socio y recibir\u00eda regal\u00edas con una tasa aproximada del 40%. Eliminar Risvan impacta nuestro precio objetivo en 12,6 euros por acci\u00f3n y el beneficio por acci\u00f3n (BPA) de 2028 en un 12% en ausencia de ahorros, ya que representaba el 10% de nuestra previsi\u00f3n previa de flujo de caja libre para 2028\u00bb, explican desde la firma norteamericana.<\/p>\n

\u00abA largo plazo, nuestras previsiones de ingresos son un 16% inferiores al consenso, lo que creemos refleja estimaciones de mercado obsoletas, especialmente para Risvan\u00bb, subrayan.<\/p>\n

Seg\u00fan Jefferies, la gu\u00eda de beneficios de 2025 podr\u00eda ser \u00abconservadora\u00bb<\/strong><\/a>, aunque tambi\u00e9n ven \u00abprudente\u00bb esperar un descenso de los ingresos operativos de un d\u00edgito medio. Para estos expertos, el factor determinante para los resultados de Rovi ser\u00e1n \u00abla demanda de Moderna\u00bb, su socio estrat\u00e9gico hasta 2032 para la fabricaci\u00f3n de f\u00e1rmacos ARNm, as\u00ed como los ingresos de nuevos contratos con la capacidad adicional, aunque estos podr\u00edan materializarse m\u00e1s en 2026.<\/p>\n

De igual modo, la firma norteamericana considera que la finalizaci\u00f3n de la adquisici\u00f3n de Catalent por Novo Holdings \u00abrepresenta un viento de cola a largo plazo\u00bb, aunque sea \u00abdemasiado pronto para determinar su posible impacto en nuevos negocios.<\/p>\n

Asimismo, Jefferies cree que 2025 <\/strong>ser\u00e1 otro a\u00f1o de transici\u00f3n tras 2024<\/strong>, aunque opina que la compa\u00f1\u00eda \u00abest\u00e1 realizando inversiones para sentar las bases del crecimiento futuro<\/strong>, ya que los nuevos contratos CDMO tardan en generar ingresos\u00bb. Entre estos potenciales catalizadores se encuentran los nuevos lanzamientos de Okedi y el lanzamiento de risperidona ISM en Canad\u00e1 y Australia; aprobaciones adicionales de enoxaparina fuera de la Uni\u00f3n Europea; y avances en I+D, como Letrozole.<\/p>\n

\u00abUn posible Capital Markets Day en 2025 tambi\u00e9n podr\u00eda proporcionar la visibilidad necesaria sobre el segmento CDMO, lo que ver\u00edamos favorablemente\u00bb, concluyen.<\/p>\n


\nSource: Bolsamania.com<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"

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