{"id":85475,"date":"2025-01-17T11:53:18","date_gmt":"2025-01-17T11:53:18","guid":{"rendered":"https:\/\/tuavaluo.com\/avaluo\/2025\/01\/17\/indra-santander-y-otras-cuatro-acciones-espanolas-que-aconseja-bestinver-securities-para-ganar-en-bolsa-en-2025\/"},"modified":"2025-01-17T11:53:18","modified_gmt":"2025-01-17T11:53:18","slug":"indra-santander-y-otras-cuatro-acciones-espanolas-que-aconseja-bestinver-securities-para-ganar-en-bolsa-en-2025","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/tuavaluo.com\/avaluo\/2025\/01\/17\/indra-santander-y-otras-cuatro-acciones-espanolas-que-aconseja-bestinver-securities-para-ganar-en-bolsa-en-2025\/","title":{"rendered":"Indra, Santander y otras cuatro acciones espa\u00f1olas que aconseja Bestinver Securities para ganar en bolsa en 2025"},"content":{"rendered":"

En el caso de Endesa<\/strong>, sit\u00faan su rango de valoraci\u00f3n entre los 23 y los 24 euros por acci\u00f3n<\/strong>. Creen que la valoraci\u00f3n \u00abes atractiva\u00bb<\/strong>, ya que las acciones cotizan con un descuento del 15% frente a sus pares : \u00abRepresenta una oportunidad <\/strong>para participar en la segunda ola de la transici\u00f3n energ\u00e9tica (redes)\u00bb.<\/p>\n

Consideran que la compa\u00f1\u00eda \u00abest\u00e1 bien posicionada para capitalizar las crecientes necesidades de inversi\u00f3n<\/strong> provocadas por la transici\u00f3n energ\u00e9tica\u00bb.<\/p>\n

Adem\u00e1s, esperan que el programa de inversiones de Endesa se actualice a medio plazo, con m\u00e1s inversiones en la red de distribuci\u00f3n. \u00abEsperamos novedades regulatorias en el primer trimestre de 2025<\/strong>, levantando el l\u00edmite de inversi\u00f3n y mejorando la remuneraci\u00f3n de la actividad de distribuci\u00f3n\u00bb, dicen.<\/p>\n

Prev\u00e9n que el crecimiento de la compa\u00f1\u00eda sea impulsado por la expansi\u00f3n de su negocio de redes, con un aumento proyectado de 200 puntos b\u00e1sicos en los retornos regulados y un aumento del 6% en RAB, junto con m\u00e1rgenes de comercializaci\u00f3n constantes. \u00abEl riesgo alcista en el gasto de capital podr\u00eda amplificar a\u00fan m\u00e1s las ganancias\u00bb<\/strong>, a\u00f1aden.<\/p>\n

Respecto a Indra<\/strong>, destacan que el precio de las acciones est\u00e1 empezando a recuperarse \u00abgracias a unos fundamentos s\u00f3lidos que le permitir\u00e1n alcanzar m\u00e1ximos hist\u00f3ricos en los resultados del ejercicio 2024<\/strong>. El nuevo ciclo de gasto de defensa europeo y el aumento de la inversi\u00f3n en digitalizaci\u00f3n apoyar\u00e1n el crecimiento en los pr\u00f3ximos a\u00f1os\u00bb, por lo que mantienen su visi\u00f3n positiva sobre las acciones.<\/p>\n

Para Puig<\/strong>, se\u00f1alan que cotiza con importantes descuentos respecto a sus pares a pesar de un crecimiento esperado similar hasta 2027 y esperan que la empresa cumpla sus objetivos y recupere la confianza del mercado<\/strong> en los pr\u00f3ximos meses.<\/p>\n

\u00abParece que el mercado ha perdido la confianza en la empresa despu\u00e9s de las decepcionantes ventas de maquillaje del segundo trimestre de 2024, y la confianza est\u00e1 tardando en recuperarse\u00bb. Valoramos las acciones de la compa\u00f1\u00eda entre 22,5 y 23,5 euros<\/strong>, lo que ofrece un potencial de revalorizaci\u00f3n de entre el 25% y el 30%.<\/p>\n

En cuanto a Sacyr<\/strong>, ven que la cotizaci\u00f3n se ha quedado rezagada respecto a sus pares en los \u00faltimos tiempos, aunque vaticinan que el modelo de concesiones de la compa\u00f1\u00eda seguir\u00e1 creando valor mediante la adjudicaci\u00f3n y desarrollo de nuevos proyectos, acelerando el ritmo de inversi\u00f3n<\/strong>.<\/p>\n

\u00abSe supone que Sacyr crear\u00e1 valor a partir de sus concesiones<\/strong>, que valoramos en un m\u00faltiplo de 1,7x el capital invertido, por debajo de los m\u00faltiplos que ha ido rotando activos (~2,1x), y del m\u00faltiplo de 1,2x impl\u00edcito a los precios actuales del mercado\u00bb, seg\u00fan su valoraci\u00f3n.<\/p>\n

Tambi\u00e9n apuntan que el crecimiento \u00abseguir\u00e1 apoyado en un escenario inflacionario con riesgo de demanda reducido, ya que la cartera de Sacyr solo tiene una exposici\u00f3n al riesgo de demanda del 22% y los ingresos est\u00e1n ligados a la inflaci\u00f3n. Como la mayor\u00eda de las concesiones son activos financieros (sin riesgo de demanda), el crecimiento hasta 2027 es mucho mayor en flujo de caja operativo que en EBITDA<\/strong>\u00ab.<\/p>\n

Su rango de precio objetivo de entre 4,1 y 4,6 euros por acci\u00f3n<\/strong> est\u00e1 impulsado principalmente por las concesiones y el resto por la actividad de construcci\u00f3n.<\/p>\n

Adem\u00e1s, comentan que la creaci\u00f3n de Voreantis, un veh\u00edculo de concesi\u00f3n de zonas industriales abandonadas, acelerar\u00e1 el crecimiento y apuntar\u00e1 a concesiones m\u00e1s grandes con la entrada de un socio minoritario estrat\u00e9gico el pr\u00f3ximo a\u00f1o. Y ven a Sacyr como un objetivo potencial de fusiones y adquisiciones<\/strong>.<\/p>\n

Sobre Santander<\/strong>, perciben que es uno de los pocos bancos que ver\u00e1 un beneficio neto creciente m\u00e1s all\u00e1 de 2024. \u00abLos comentarios del CFO respecto a 2025 podr\u00edan implicar revisiones de consenso positivas<\/strong> despu\u00e9s de la presentaci\u00f3n de los resultados del a\u00f1o fiscal 2024. Adem\u00e1s, y a diferencia de lo que ocurrir\u00e1 en 2024, el atractivo relativo del sector deber\u00eda ir volvi\u00e9ndose progresivamente a favor<\/strong> de Santander\u00bb, exponen.<\/p>\n

Por \u00faltimo, para Viscofan<\/strong> esperan que el impulso positivo de las ganancias contin\u00fae, con la demanda mostrando claros signos de recuperaci\u00f3n en el tercer trimestre de 2024, mientras que los gastos operativos siguen siendo favorables. Adem\u00e1s, \u00absu s\u00f3lido balance da a la compa\u00f1\u00eda mucho margen para mejorar su pol\u00edtica de remuneraci\u00f3n al accionista<\/strong> (en ausencia de fusiones y adquisiciones), a la que la compa\u00f1\u00eda est\u00e1 prestando m\u00e1s atenci\u00f3n\u00bb. Sit\u00faan la valoraci\u00f3n de sus acciones en los 66,9 euros<\/strong>.<\/p>\n<\/p>\n


\nSource: Bolsamania.com<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"

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