{"id":86620,"date":"2025-02-11T05:00:00","date_gmt":"2025-02-11T05:00:00","guid":{"rendered":"https:\/\/tuavaluo.com\/avaluo\/2025\/02\/11\/este-es-el-valor-que-sabadell-saca-de-su-cartera-de-favoritos-tras-el-profit-warning\/"},"modified":"2025-02-11T05:00:00","modified_gmt":"2025-02-11T05:00:00","slug":"este-es-el-valor-que-sabadell-saca-de-su-cartera-de-favoritos-tras-el-profit-warning","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/tuavaluo.com\/avaluo\/2025\/02\/11\/este-es-el-valor-que-sabadell-saca-de-su-cartera-de-favoritos-tras-el-profit-warning\/","title":{"rendered":"Este es el valor que Sabadell saca de su cartera de favoritos tras el 'profit warning'"},"content":{"rendered":"

Adem\u00e1s, la entidad ha puesto el precio objetivo de la compa\u00f1\u00eda bajo revisi\u00f3n tras este ‘profit warning’ que anunci\u00f3 el viernes. \u00abEstimamos que la p\u00e9rdida de capitalizaci\u00f3n asociada a la noticia sobre menores ventas en el negocio de fabricaci\u00f3n a terceros (-16%; alrededor de 550 millones de euros<\/strong>) equivale, suponiendo que todo lo dem\u00e1s se mantiene constante y aplicando el EV\/ventas previo de 11,5 veces estimado por Sabadell, a una ca\u00edda en las ventas de CDMO del -20% para siempre, que nos parece excesiva<\/strong>\u00ab, afirma el banco. \u00abDicho esto, desde estos niveles vemos dif\u00edcil que gane tracci\u00f3n<\/strong> hasta que no se recupere la confianza que el mercado ha perdido en el valor\u00bb.<\/p>\n

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Noticia relacionada<\/h5>\n

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Rovi se desangra <\/a><\/div>\n

Rovi se hundi\u00f3 el viernes un 16% en bolsa tras anunciar que su EBITDA de 2024 ser\u00e1 entre un 10% y un 15% inferior a lo previsto por el consenso<\/strong>. La compa\u00f1\u00eda ha explicado que esta revisi\u00f3n respecto de lo estimado por el consenso \u00abviene motivada fundamentalmente por una menor actividad de la prevista en el negocio de fabricaci\u00f3n a terceros (CDMO)<\/strong> durante el cuarto trimestre del ejercicio cerrado 2024″.<\/p>\n

Viscofan<\/strong> ha ocupado el puesto de Rovi en la cartera de Sabadell, a la que otorgan un potencial del 23%.<\/p>\n

\u00abNos gusta por su holgada posici\u00f3n financiera y car\u00e1cter defensivo<\/strong> frente a los riesgos actuales. Tras el mal comportamiento reciente (-5% frente al Ibex despu\u00e9s de lanzar un ‘profit warning’ en los resultados del tercer trimestre de 2024), lo peor del deterioro del negocio y de m\u00e1rgenes ya est\u00e1 recogido en cotizaci\u00f3n<\/strong> y estimaciones y esperamos recuperaci\u00f3n gracias a su vinculaci\u00f3n a ingresos d\u00f3lar y la aparente finalizaci\u00f3n del proceso de ajuste de inventarios\u00bb.<\/p>\n

BANKINTER BAJA EL PRECIO OBJETIVO<\/h3>\n

Otra consecuencia de lo anunciado por Rovi es la decisi\u00f3n de Bankinter de rebajar el precio objetivo de la compa\u00f1\u00eda hasta 60,10 euros desde desde los 73,00 euros.<\/strong><\/p>\n

\u00abEl consenso de estimaciones esperadas por el mercado indica unas ventas 2024 de 787 millones<\/strong> (-5% interanual) que coincide con las gu\u00edas de la compa\u00f1\u00eda. Para el EBITDA no hay gu\u00eda de la empresa. El consenso espera 236 millones (-3% interanual)<\/strong> y nuestra estimaci\u00f3n son 207 millones (un -12% inferior al consenso)\u00bb, explica el banco.<\/p>\n

A\u00f1ade Bankinter que, con la indicaci\u00f3n de la compa\u00f1\u00eda, el EBITDA 2024 se situar\u00eda en el entorno de 200 millones.<\/strong><\/p>\n

\u00abRebajamos nuestras estimaciones para ajustarlas al rango inferior del ‘profit warning’ y recortamos nuestro precio objetivo hasta 60,10 euros desde 73,00 euros. Reiteramos nuestra recomendaci\u00f3n de ‘vender'\u00bb, afirma el banco.<\/p>\n


\nSource: Bolsamania.com<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"

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