{"id":86905,"date":"2025-02-17T05:00:00","date_gmt":"2025-02-17T05:00:00","guid":{"rendered":"https:\/\/tuavaluo.com\/avaluo\/2025\/02\/17\/renta-4-apuesta-por-este-banco-del-ibex-y-le-da-un-potencial-alcista-de-casi-el-13\/"},"modified":"2025-02-17T05:00:00","modified_gmt":"2025-02-17T05:00:00","slug":"renta-4-apuesta-por-este-banco-del-ibex-y-le-da-un-potencial-alcista-de-casi-el-13","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/tuavaluo.com\/avaluo\/2025\/02\/17\/renta-4-apuesta-por-este-banco-del-ibex-y-le-da-un-potencial-alcista-de-casi-el-13\/","title":{"rendered":"Renta 4 apuesta por este banco del Ibex y le da un potencial alcista de casi el 13%"},"content":{"rendered":"

Se trata de Bankinter<\/strong>. Entidad a la que han elevado el precio objetivo, desde los 8,48 euros anteriores hasta los 9,85 euros por acci\u00f3n<\/strong>, lo que supone un potencial del 12,8%<\/strong>. Adem\u00e1s, han mejorado la recomendaci\u00f3n, que pasa de ‘mantener’ a ‘sobreponderar’<\/strong>.<\/p>\n

\u00abAunque en el corto plazo podr\u00edamos ver cierta presi\u00f3n en la cotizaci\u00f3n tras el buen arranque de a\u00f1o, a medio plazo los fundamentales siguen siendo s\u00f3lidos<\/strong>, con potencial mejora de la retribuci\u00f3n al accionista como principal catalizador\u00bb, se\u00f1alan en su \u00faltimo informe.<\/p>\n

A\u00f1aden que Bankinter se enmarca \u00aben un modelo de negocio diferenciado, con una estrategia centrada en el crecimiento org\u00e1nico y la transformaci\u00f3n digital, para lo que seguir\u00e1 invirtiendo en tecnolog\u00eda y medidas de sostenibilidad, que aseguren crecimiento a medio plazo y mantener niveles de eficiencia \u00f3ptimos<\/strong>\u00ab.<\/p>\n

Los analistas consideran que 2025 ser\u00e1 un a\u00f1o \u00abpositivo\u00bb, aunque \u00abexigente para los ingresos\u00bb<\/strong>. Despu\u00e9s de que el banco cerrara 2024 ganando 953 millones de euros, un 13% m\u00e1s<\/strong><\/a> que en 2023, y alcanzando un r\u00e9cord hist\u00f3rico para la entidad.<\/p>\n

Apuntan que, para 2025, ser\u00e1 clave la evoluci\u00f3n de las comisiones netas en un escenario donde el margen de intereses se enfrenta a un a\u00f1o exigente<\/strong> ante las expectativas de que los tipos sigan bajando.<\/p>\n

\u00abDe cara a 2025 nuestras estimaciones apuntan a un mantenimiento de las tendencias de las comisiones, con avance en todas las categor\u00edas, aunque a un ritmo m\u00e1s moderado que el visto en 2024<\/strong>. Una tendencia de suavizaci\u00f3n que prevemos contin\u00fae para 2026 y 2027<\/strong>, pero en todo caso manteniendo ritmos de crecimiento del total de las comisiones a un d\u00edgito medio\u00bb, indican.<\/p>\n

En lo que respecta a las cargas regulatorias, creen que 2025 contar\u00e1 con un menor impacto del impuesto a la banca<\/strong>, dado que la nueva definici\u00f3n del impuesto implicar\u00e1 un cargo significativamente inferior al de 2024.<\/p>\n

\u00abLa evoluci\u00f3n de las distintas variables deber\u00edan dar lugar a la generaci\u00f3n en 2025 de algo m\u00e1s de 3.000 millones de euros de margen bruto<\/strong>, lo que supondr\u00eda un incremento del 4,3% interanual, y marcar un nuevo r\u00e9cord. Esta evoluci\u00f3n de los ingresos ser\u00e1 suficiente para absorber el aumento previsto de los gastos de explotaci\u00f3n. En conjunto, el comportamiento previsto de los ingresos y gastos deber\u00eda dar lugar a un ratio de eficiencia bajo, manteni\u00e9ndose en el rango entre el 35% y el 36%<\/strong>\u00ab, comentan.<\/p>\n

Adem\u00e1s, calculan un descenso de las provisiones en 2025 del 9% para despu\u00e9s incrementarse un 12% en 2026 y un 7% en 2027<\/strong>. \u00abUn aumento asumible para un margen neto que estimamos siga creciendo los pr\u00f3ximos tres a\u00f1os aunque sea a menor ritmo\u00bb, afirman.<\/p>\n

En conjunto, estiman que el beneficio neto alcanzar\u00eda los 1.038 millones de euros en 2025<\/strong>.<\/p>\n

Por \u00faltimo, en Renta 4 apuntan como riesgos<\/strong> para Bankinter el crecimiento m\u00e1s moderado o ausencia de este en las comisiones netas; la falta de crecimiento de vol\u00famenes y aumento de las provisiones por encima de gu\u00edas; y el proceso de consolidaci\u00f3n dentro del sector que le lleve a perder cuota de mercado.<\/p>\n

Mientras, los catalizadores<\/strong> ser\u00edan un modelo de negocio diferenciado con crecimiento sostenido de los vol\u00famenes, por encima del sector; procesos de compra que le permitan continuar diversific\u00e1ndose; margen para mejora de la pol\u00edtica de dividendos; y suavizaci\u00f3n de exigencias regulatorias.<\/p>\n


\nSource: Bolsamania.com<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"

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