{"id":87474,"date":"2025-02-27T10:17:36","date_gmt":"2025-02-27T10:17:36","guid":{"rendered":"https:\/\/tuavaluo.com\/avaluo\/2025\/02\/27\/los-analistas-valoran-las-buenas-noticias-en-resultados-guias-y-dividendos-de-iberdrola\/"},"modified":"2025-02-27T10:17:36","modified_gmt":"2025-02-27T10:17:36","slug":"los-analistas-valoran-las-buenas-noticias-en-resultados-guias-y-dividendos-de-iberdrola","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/tuavaluo.com\/avaluo\/2025\/02\/27\/los-analistas-valoran-las-buenas-noticias-en-resultados-guias-y-dividendos-de-iberdrola\/","title":{"rendered":"Los analistas valoran las "buenas noticias en resultados, gu\u00edas y dividendos" de Iberdrola"},"content":{"rendered":"
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Iberdrola gana 5.612 millones (+17%) en 2024 por una inversi\u00f3n r\u00e9cord y eleva previsiones <\/a><\/div>\n

Entre los factores positivos, desde el departamento de An\u00e1lisis de la entidad destacan el crecimiento en la base de activos regulados en redes y revisiones de tarifas, la mejora del margen de comercializaci\u00f3n y el r\u00e9cord de generaci\u00f3n hidroel\u00e9ctrica<\/strong> y nueva capacidad en renovables.<\/p>\n

\u00abEstos factores m\u00e1s que compensan la menor aportaci\u00f3n del negocio del gas<\/strong> y la ausencia de algunos ingresos no recurrentes positivos que registr\u00f3 en 2023 (recuperaci\u00f3n del d\u00e9ficit de tarifa en Reino Unido)\u00bb, afirman.<\/p>\n

Tras conocer los resultados de la compa\u00f1\u00eda, mantienen su recomendaci\u00f3n de ‘comprar’<\/strong> y el precio objetivo de 15,9 euros<\/strong>.<\/p>\n

Como explican, entre los motivos se encuentra, en primer lugar, el posicionamiento estrat\u00e9gico<\/strong>: \u00abEl grupo es un claro ganador en el proceso de mayor electrificaci\u00f3n y r\u00e1pida descarbonizaci\u00f3n al que se enfrenta el nuevo modelo energ\u00e9tico. Su posicionamiento en redes y en renovables, la diversificaci\u00f3n geogr\u00e1fica y una s\u00f3lida estructura financiera le permite capturar las oportunidades en el nuevo escenario de transici\u00f3n energ\u00e9tica<\/strong>\u00ab.<\/p>\n

En segundo lugar, el crecimiento<\/strong>: \u00abEl Plan Estrat\u00e9gico 2026<\/strong> contempla un crecimiento en BNA de d\u00edgito simple medio\/alto en el periodo 2023-2026 y con altas posibilidades que se revise al alza<\/strong> en la pr\u00f3xima actualizaci\u00f3n que realizar\u00e1 en septiembre\u00bb.<\/p>\n

En tercer lugar, el cambio hacia un perfil de negocio con m\u00e1s visibilidad y menos vol\u00e1til<\/strong>: \u00abPor un lado, la mayor\u00eda de las inversiones a futuro se dirigen al negocio de redes, que est\u00e1 sujeto a marcos regulatorios predecibles. Por otro, en el negocio de generaci\u00f3n est\u00e1 aumentando los contratos a largo plazo (PPAs) para no depender de la volatilidad de los mercados\u00bb. Por \u00faltimo, en cuarto lugar, ratios de valoraci\u00f3n atractivos<\/strong>: \u00abPER 2025 de 15,7x y 4,9% de rentabilidad por dividendo\u00bb.<\/p>\n

Por su parte, en Jefferies tambi\u00e9n reiteran su consejo de ‘compra’<\/strong>, con un precio objetivo de 15 euros<\/strong>. Y se\u00f1alan que Iberdrola ha anunciado que celebrar\u00e1 su Capital Markets Day (CMD) el pr\u00f3ximo 24 de septiembre, \u00aben la que se proporcionar\u00e1n detalles sobre las perspectivas del grupo para los pr\u00f3ximos a\u00f1os<\/strong>\u00ab.<\/p>\n

Mientras, en Renta 4 siguen manteniendo la \u00abvisi\u00f3n positiva en el valor de cara al largo plazo\u00bb<\/strong>, con un precio objetivo de 16,3 euros<\/strong> y una recomendaci\u00f3n de ‘sobreponderar’<\/strong>.<\/p>\n

Comentan que los resultados de Iberdrola \u00absiguen recogiendo de manera extraordinaria los efectos positivos<\/strong> de las plusval\u00edas por la venta de los activos de M\u00e9xico\u00bb.<\/p>\n

Explican que, en redes, se ve \u00abmayor contribuci\u00f3n de la transmisi\u00f3n y la distribuci\u00f3n por mayores tarifas y mayor base de activos en Reino Unido y su nuevo marco regulatorio, as\u00ed como una demanda al alza; mayor contribuci\u00f3n de los ‘rate cases’ en EEUU y mayor contribuci\u00f3n de la distribuci\u00f3n en Brasil por la mayor demanda y las mayores tarifas, que m\u00e1s que compensan el descenso en Espa\u00f1a por los efectos positivos de la regularizaci\u00f3n de inversiones vistas en 2023<\/strong>\u00ab.<\/p>\n

El negocio de producci\u00f3n y clientes \u00abse ve favorecido en Espa\u00f1a por la mayor producci\u00f3n renovable<\/strong>, que conlleva menores aprovisionamientos, pese a los menores precios y la menor producci\u00f3n nuclear; en Reino Unido mayor producci\u00f3n e\u00f3lica, tanto ‘offshore’ como ‘onshore’ as\u00ed como mejores precios capturados, no compensan el descenso por el efecto positivo visto en 2023 de recuperaci\u00f3n del d\u00e9ficit de 2022 y un extraordinario negativo de 121 millones de euros<\/strong> por un fallo en East Anglia (ya subsanado); mayor contribuci\u00f3n de las renovables en EEUU por los mayores precios; en M\u00e9xico se recogen los efectos de la desconsolidaci\u00f3n de los activos vendidos; mayor aportaci\u00f3n en Brasil de la central hidr\u00e1ulica de Dardanelos tras su incorporaci\u00f3n al per\u00edmetro que compensa la menor producci\u00f3n t\u00e9rmica; y la mayor producci\u00f3n en el resto del mundo<\/strong> liderada por la puesta en operaci\u00f3n del parque de e\u00f3lica marina de Saint Brieuc en Francia, junto con la mayor potencia media de e\u00f3lica terrestre en Polonia, Australia y Grecia\u00bb.<\/p>\n

\u00abEsta buena evoluci\u00f3n les permite cumplir con los objetivos\u00bb<\/strong>, indican.<\/p>\n

Iberdrola gan\u00f3 5.612 millones de euros<\/strong> en 2024, lo que supone un incremento del 17%<\/strong> frente al a\u00f1o anterior. Adem\u00e1s, ha mejorado las previsiones para 2025<\/strong> y propondr\u00e1 una remuneraci\u00f3n complementaria de 0,404 euros brutos por acci\u00f3n<\/strong>, a los que hay que sumar el dividendo a cuenta de 0,231 euros brutos por acci\u00f3n abonado en enero.<\/p>\n


\nSource: Bolsamania.com<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"

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