En su \u00faltimo informe, los analistas de la entidad examinan los objetivos para 2030 y el riesgo\/remuneraci\u00f3n a partir de aqu\u00ed despu\u00e9s de que la compa\u00f1\u00eda haya celebrado a finales del mes pasado su Capital Markets Day (CMD).<\/p>\n
En cuanto al aumento de la valoraci\u00f3n de sus acciones, en su opini\u00f3n, \u00abel mercado est\u00e1 esperando a valorar el crecimiento de CDMO\u00bb<\/strong>. Como exponen, aunque creen que, en conjunto, los cambios son menores, \u00abla combinaci\u00f3n est\u00e1 ahora m\u00e1s sesgada hacia el segmento CDMO, dada la atenci\u00f3n prestada a las inversiones y los comentarios sobre un crecimiento de las especialidades farmac\u00e9uticas m\u00e1s moderado que nuestras expectativas anteriores<\/strong>\u00ab.<\/p>\n Tambi\u00e9n consideran escenarios en cuanto a qu\u00e9 crecimiento de las ventas se valora actualmente en las acciones. \u00abNuestro an\u00e1lisis sugiere que el mercado prev\u00e9 unos ingresos de CDMO de 326-376 millones de euros en 2030<\/strong>, frente a los 587 millones de euros de JEFe y los 700 millones de euros previstos\u00bb, indican.<\/p>\n Adem\u00e1s, en Jefferies han reducido su previsi\u00f3n de los ingresos un 2,8% en 2030<\/strong>. \u00abNuestros cambios globales son ingresos -2,5% a -12,5% en 2025-2030 y EBITDA -18% a 6%, pero los efectos mix son mayores. Rovi se gu\u00eda por unos ingresos en 2030 de 1,5-1,8x frente a 2024\u00bb, afirman.<\/p>\n Mientras, aumentan la estimaci\u00f3n de los ingresos de CDMO en un 0-37% para 2025-2030 \u00abdado el enfoque en nuevos contratos<\/strong> (nuestra estimaci\u00f3n para 2030 de 587 millones de euros est\u00e1 por debajo de la orientaci\u00f3n de CDMO ’30 de 700 millones de euros ya que la orientaci\u00f3n asume nuevos contratos de los que tenemos una visibilidad limitada). La previsi\u00f3n de una CAGR de los ingresos de Specialty Pharma hasta 2030 de \u00abbaja SD\u00bb fue significativamente inferior a nuestra previsi\u00f3n anterior de crecimiento de HSD\u00bb, a\u00f1aden.<\/p>\n Y tambi\u00e9n aumentan el EBITDA a largo plazo<\/strong>. \u00abRovi planea aumentar el EBITDA \u00abpre-R&D\u00bb en 2,5x-2,8x para 2030 frente a 2024, lo que implica un rango de 583-653 millones de euros impulsado por el aumento de la utilizaci\u00f3n dentro del negocio CDMO. Nuestro modelo es de 492 millones de euros (2,1x) frente a 520 millones de euros (2,2x)\u00bb.<\/p>\n Como explican, \u00absuponiendo un crecimiento de los ingresos de 1,5x-1,8x y un EBITDA de 2,5x-2,8x antes de I+D frente a 2024, implica una horquilla de m\u00e1rgenes de 47,5%-50,9% frente a JEFe ’30E 44,2% y 2024 30,6%. Se espera que la I+D alcance una media anual de entre 40-60 millones de euros (media JEFe 46,5 millones de euros), lo que es materialmente superior e implica un rango de margen EBITDA consolidado del 43,2%-47,4% en 2030 frente al 27,2% en 2024\u00bb.<\/p>\n<\/p>\n
En su \u00faltimo informe, los analistas de la entidad examinan los objetivos para 2030 y el riesgo\/remuneraci\u00f3n a partir de…<\/p>\n","protected":false},"author":1,"featured_media":0,"comment_status":"open","ping_status":"closed","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":[],"categories":[104],"tags":[99],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/tuavaluo.com\/avaluo\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/89349"}],"collection":[{"href":"https:\/\/tuavaluo.com\/avaluo\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/tuavaluo.com\/avaluo\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/tuavaluo.com\/avaluo\/wp-json\/wp\/v2\/users\/1"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/tuavaluo.com\/avaluo\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=89349"}],"version-history":[{"count":0,"href":"https:\/\/tuavaluo.com\/avaluo\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/89349\/revisions"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/tuavaluo.com\/avaluo\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=89349"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/tuavaluo.com\/avaluo\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=89349"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/tuavaluo.com\/avaluo\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=89349"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}
\nSource: Bolsamania.com<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"