{"id":91384,"date":"2025-05-22T04:00:00","date_gmt":"2025-05-22T04:00:00","guid":{"rendered":"https:\/\/tuavaluo.com\/avaluo\/2025\/05\/22\/como-invertir-hasta-final-de-ano-esto-aconseja-jp-morgan-banca-privada\/"},"modified":"2025-05-22T04:00:00","modified_gmt":"2025-05-22T04:00:00","slug":"como-invertir-hasta-final-de-ano-esto-aconseja-jp-morgan-banca-privada","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/tuavaluo.com\/avaluo\/2025\/05\/22\/como-invertir-hasta-final-de-ano-esto-aconseja-jp-morgan-banca-privada\/","title":{"rendered":"\u00bfC\u00f3mo invertir hasta final de a\u00f1o? Esto aconseja JP Morgan Banca Privada"},"content":{"rendered":"

A medida que se reeval\u00faan los elementos fundamentales que alguna vez se consideraron estables (como una s\u00f3lida expansi\u00f3n econ\u00f3mica<\/strong>, un m\u00ednimo de nuevas barreras comerciales<\/strong> y una inversi\u00f3n sostenida en inteligencia artificial<\/strong>), estas perspectivas destacan \u00e1reas de oportunidad en un mundo en el que la rentabilidad de varias clases de activos ha cambiado significativamente en comparaci\u00f3n con el a\u00f1o anterior.<\/p>\n

\u00abLa resiliencia de las carteras<\/strong> es un tema clave en nuestras Perspectivas para 2025, remarcando su mayor relevancia a medida que los inversores afrontan una nueva realidad\u00bb, afirma Grace Peters, codirectora de Estrategia de Inversi\u00f3n Global de J.P. Morgan Banca Privada.<\/p>\n

\u00abLos inversores se enfrentan a una profunda incertidumbre pol\u00edtica<\/strong>, a unas valoraciones todav\u00eda altas<\/strong>, a una concentraci\u00f3n elevada en los mercados estadounidenses de renta variable, y a una persistente volatilidad, mientras esperan las propuestas de la administraci\u00f3n estadounidense m\u00e1s favorables al mercado que se llevan finalmente a cabo en la segunda mitad de 2025″.<\/p>\n

\u201cAnte el actual equilibrio de riesgos, y la posibilidad de una tendencia a la baja del d\u00f3lar estadounidense<\/strong>, una cartera resiliente y diversificada globalmente<\/strong> puede ayudar a los inversores a tener la confianza de mantenerse anclados a su plan a largo plazo. Con la probabilidad de que el mercado contin\u00fae con volatilidad<\/strong>, es hora de sentirse c\u00f3modo sinti\u00e9ndose inc\u00f3modo<\/strong>\u201d afirm\u00f3 Stephen Parker, codirector de Estrategia de Inversi\u00f3n Global de J.P. Morgan Banca Privada.<\/p>\n

Seg\u00fan la firma, los inversores se enfrentan a un doble riesgo relacionado con el crecimiento y la inflaci\u00f3n<\/strong>, junto con la persistente incertidumbre pol\u00edtica y los cambios geopol\u00edticos.<\/p>\n

En su opini\u00f3n, las carteras resistentes compuestas por activos con correlaciones bajas o negativas<\/strong>, capaces superar el rendimiento del efectivo, son m\u00e1s importantes que nunca.<\/p>\n

\u00abSe espera que las estrategias diversificadas de fondos de cobertura<\/strong> ofrezcan rendimientos y volatilidad ligeramente superiores a los de la renta fija b\u00e1sica, con una correlaci\u00f3n muy baja\u00bb, afirma Nur Cristiani, responsable de Estrategia de Inversi\u00f3n para Am\u00e9rica Latina.<\/p>\n

\u00abLos bonos estructurados vinculados a la renta variable<\/strong> pueden proporcionar a los inversores una palanca adicional para generar ingresos no correlacionados con la renta fija. El n\u00famero de clientes utilizando estos bonos se ha doblado con respecto a 2024″.<\/p>\n

Seg\u00fan Erik Wytenus<\/strong>, responsable de Estrategia de Inversi\u00f3n para Europa, Oriente Medio y \u00c1frica, \u00abm\u00e1s all\u00e1 de la renta variable estadounidense, las perspectivas econ\u00f3micas de Europa<\/strong> han ido mejorando a medida que los inversores se centran en las dificultades que afectan al crecimiento de Estados Unidos.<\/p>\n

Europa est\u00e1 apostando decididamente por la autosuficiencia en materia de seguridad<\/strong>, con Alemania abriendo el grifo fiscal en \u00e1reas que durante mucho tiempo han estado desatendidas, como la defensa y las infraestructuras. Este cambio radical podr\u00eda impulsar el crecimiento anual de la zona euro<\/strong> desde un tibio nivel del 0,5% en 2025 a m\u00e1s del 1% en 2026, y que podr\u00eda llegar hasta el entorno del 1,5%.<\/p>\n

EL ENIGMA MONETARIO: LA TRAYECTORIA DEL D\u00d3LAR<\/h3>\n

En lo que se refiere a las divisas, a medida que el excepcionalismo estadounidense cambia, el d\u00f3lar se enfrenta a la presi\u00f3n de un proteccionismo creciente<\/strong> y de posibles pol\u00edticas fiscales que aumenten el d\u00e9ficit, lo que probablemente conducir\u00e1 a una erosi\u00f3n gradual de su valor m\u00e1s que a un colapso de su estatus de moneda de reserva.<\/p>\n

\u00abPara los inversores estadounidenses, la diversificaci\u00f3n de la exposici\u00f3n a las divisas a trav\u00e9s de valores de renta variable en euros o yenes<\/strong> puede ayudar a mitigar las posibles p\u00e9rdidas asociadas a la depreciaci\u00f3n del d\u00f3lar\u00bb, afirm\u00f3 Jacob Manoukian, responsable de Estrategia de Inversi\u00f3n en Estados Unidos.<\/p>\n

\u00abEl euro, el yen japon\u00e9s y el oro<\/strong>, debido a su tama\u00f1o, liquidez y papel hist\u00f3rico, son activos de reserva alternativos\u00bb. Los bancos centrales, con casi 13 billones de d\u00f3lares en reservas, ya han aumentado las asignaciones a estas divisas, lo que refleja que son mercados profundos y l\u00edquidos y con potencial para preservar el poder adquisitivo.<\/p>\n

El oro<\/strong> tambi\u00e9n sigue destacando frente a los riesgos geopol\u00edticos y la debilidad del d\u00f3lar, y se espera que la demanda aumente a medida que los bancos centrales de los mercados emergentes incrementen sus reservas de oro.<\/p>\n

INTELIGENCIA ARTIFICIAL: POTENCIAL SUBESTIMADO<\/h3>\n

En medio de la atenci\u00f3n de los inversores hacia la pol\u00edtica arancelaria, el avance transformador de la Inteligencia Artificial (IA) contin\u00faa<\/strong>, desafiando el escepticismo inicial causado por noticias negativas, a medida que las startups chinas y las empresas de tecnolog\u00eda desaf\u00edan las expectativas sobre los recursos necesarios para los modelos de IA de alto rendimiento.<\/p>\n

\u00abEstamos cada vez m\u00e1s convencidos de que la IA puede impulsar un aumento significativo de la productividad<\/strong>, especialmente en los sectores m\u00e1s beneficiados, como el software y el financiero\u00bb, afirma Alex Wolf, responsable de Estrategia de Inversi\u00f3n en Asia.<\/p>\n

\u00abA medida que la carrera de la IA llega a un momento crucial, los laboratorios de investigaci\u00f3n se ven impulsados a asegurar la financiaci\u00f3n y a innovar modelos de automejora, mientras que el aumento de la competencia se encamina a bajar los precios, fomentar la diferenciaci\u00f3n y acelerar la adopci\u00f3n<\/strong>\u00ab.<\/p>\n

La IA Agente<\/strong>, con una inteligencia similar a la humana, est\u00e1 preparada para liderar la pr\u00f3xima ola mundial de software<\/strong>, y tiene potencial para superar las transiciones a la nube y a la telefon\u00eda m\u00f3vil, centr\u00e1ndose en los costes de remuneraci\u00f3n de los empleados. Aunque en la carrera de la IA puede que no existan a\u00fan unos ganadores definitivos, el mercado muestra resiliencia, con los precios de las acciones subiendo a la vez que lo hacen los beneficios, y una inversi\u00f3n de capital que no depende de la financiaci\u00f3n tradicional.<\/p>\n

LOS MERCADOS SECUNDARIOS Y LOS GRANDES VALORES<\/h3>\n

Aunque hubo brotes verdes a principios de a\u00f1o, la elevada probabilidad de que la incertidumbre se prolongue ha enturbiado a corto plazo el ritmo de las operaciones. Sin embargo, hay indicios de que el ecosistema del capital riesgo est\u00e1 encontrando un mejor equilibrio<\/strong>, ya que en 2024 los dividendos pasivos se alinearon con las distribuciones, invirtiendo la tendencia negativa del flujo de caja de 2022 y 2023.<\/p>\n

\u00abEste ritmo m\u00e1s lento, unido al envejecimiento de los activos en las carteras de capital riesgo existentes, podr\u00eda crear una oportunidad atractiva para los gestores secundarios<\/strong>\u00ab, afirma Sitara Sundar, responsable de Estrategia de Inversi\u00f3n Alternativa.<\/p>\n

Los fondos Evergreen<\/strong>, que actualmente representan el 5% de los mercados privados, y que se prev\u00e9 que lleguen a ser el 20% en la pr\u00f3xima d\u00e9cada, ofrecen nuevas opciones de liquidez conforme la edad media de las OPV se acerca a los 11 a\u00f1os y el 87% de las empresas estadounidenses de m\u00e1s de 100 millones de d\u00f3lares en ingresos siguen siendo privadas. S\u00f3lo este a\u00f1o, m\u00e1s de 4.500 clientes han realizado sus inversiones iniciales en estructuras perennes.<\/p>\n

\u00abMientras que las operaciones en el mercado privado contin\u00faan a un ritmo razonable, el mercado p\u00fablico, en particular las OPV, sigue estando notablemente tranquilo<\/strong>, por lo que la exposici\u00f3n a los mercados privados es fundamental para garantizar una exposici\u00f3n adecuada a la econom\u00eda real\u00bb, a\u00f1adi\u00f3 Sundar.<\/p>\n


\nSource: Bolsamania.com<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"

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