{"id":93470,"date":"2025-07-01T14:07:10","date_gmt":"2025-07-01T14:07:10","guid":{"rendered":"https:\/\/tuavaluo.com\/avaluo\/2025\/07\/01\/comprar-guardar-y-esperar-la-formula-de-buffett-para-esta-accion-olvidada\/"},"modified":"2025-07-01T14:07:10","modified_gmt":"2025-07-01T14:07:10","slug":"comprar-guardar-y-esperar-la-formula-de-buffett-para-esta-accion-olvidada","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/tuavaluo.com\/avaluo\/2025\/07\/01\/comprar-guardar-y-esperar-la-formula-de-buffett-para-esta-accion-olvidada\/","title":{"rendered":"Comprar, guardar y esperar: la f\u00f3rmula de Buffett para esta acci\u00f3n olvidada"},"content":{"rendered":"

El conglomerado del afamado gur\u00fa burs\u00e1til, Berkshire Hathaway<\/strong>, sigue apostando fuerte por Occidental Petroleum<\/strong>, una compa\u00f1\u00eda que cotiza con un descuento del 28% sobre el valor razonable de Morningstar<\/strong> y que, seg\u00fan algunos analistas, est\u00e1 a punto de dar la campanada en bolsa.<\/strong><\/p>\n

EL PRECIO DE UN GIGANTE HERIDO<\/h4>\n

Occidental (OXY)<\/strong> ha tenido una trayectoria agitada. Tras su controvertida compra de Anadarko Petroleum<\/strong> por 55.000 millones de d\u00f3lares en 2019, justo antes del desplome petrolero de la pandemia, la empresa qued\u00f3 asfixiada por la deuda<\/strong>. Sin embargo, no todo ha sido oscuridad. Aprovechando el rebote en los precios del crudo, Oxy ha estabilizado su balance y apunta a un futuro m\u00e1s rentable.<\/strong><\/p>\n

\u201cCreemos que la compa\u00f1\u00eda est\u00e1 en la antesala de una mejora sostenida en su rentabilidad sobre el capital invertido\u201d<\/strong>, subraya Joshua Aguilar<\/strong>, analista de Morningstar. A pesar de que no le asignan actualmente un \u201cfoso econ\u00f3mico\u201d o ventaja competitiva sostenible, los expertos de la firma creen que la empresa ha girado el tim\u00f3n con firmeza<\/strong>.<\/p>\n

UNA COMPRA CLAVE: CROWNROCK<\/h4>\n

El gran catalizador reciente de Oxy ha sido su adquisici\u00f3n de CrownRock<\/strong> por 12.000 millones de d\u00f3lares en 2024. Se trata de un portafolio de activos de alta calidad en la Cuenca P\u00e9rmica, una de las zonas m\u00e1s rentables del mundo para la producci\u00f3n de petr\u00f3leo. Aunque costosa, esta operaci\u00f3n puede ser la chispa que reactive toda la maquinaria de la multinacional.<\/strong><\/p>\n

\u201cEsta compra no solo aumenta la capacidad de producci\u00f3n, sino que introduce eficiencias operativas clave a nivel corporativo\u201d<\/strong>, explica Aguilar. Para 2025, se espera que Oxy alcance una producci\u00f3n de 1,4 millones de barriles equivalentes diarios y un EBITDA de 14.600 millones de d\u00f3lares, con un flujo de caja libre de 3.700 millones antes de capital circulante. En 2026, estas cifras subir\u00edan a 15.400 millones de EBITDA y 5.100 millones de flujo libre.<\/p>\n

UNA ACCI\u00d3N \u201cBARATA\u201d PARA COMPRAR Y GUARDAR<\/h4>\n

Con un precio objetivo de 59 d\u00f3lares por acci\u00f3n<\/strong> y una calificaci\u00f3n de cuatro estrellas de Morningstar, Oxy entra en la lista de \u201clas cinco acciones favoritas de Warren Buffett para comprar ahora\u201d<\/strong>. De hecho, el propio Buffett ha dejado entrever en su carta anual que Occidental es una compa\u00f1\u00eda que Berkshire Hathaway podr\u00eda \u201cmantener para siempre\u201d<\/strong>.<\/p>\n

La l\u00f3gica detr\u00e1s de esta fe es sencilla: pese a la elevada incertidumbre, los activos de Occidental en Estados Unidos, Oriente Medio y el norte de \u00c1frica generan ingresos diversificados<\/strong>. A esto se suma su participaci\u00f3n mayoritaria en Western Midstream<\/strong> y un negocio qu\u00edmico complementario.<\/p>\n

\u201cEl mercado parece centrarse \u00fanicamente en los errores del pasado, pero est\u00e1 ignorando las mejoras operativas actuales y el potencial de generaci\u00f3n de caja\u201d<\/strong>, apunta Aguilar.<\/p>\n

RIESGOS: DEUDA, REGULACI\u00d3N Y UN FUTURO EN TRANSICI\u00d3N<\/h4>\n

Aun as\u00ed, no todo es oro negro reluciente. El informe de Morningstar advierte que la compa\u00f1\u00eda sigue enfrentando un entorno muy incierto. La dependencia de los precios del petr\u00f3leo y el gas natural, dif\u00edciles de predecir, puede hundir los m\u00e1rgenes si hay una ca\u00edda prolongada<\/strong>. Adem\u00e1s, cambios regulatorios en EEUU, como el fin de deducciones fiscales clave para perforaci\u00f3n, podr\u00edan afectar la rentabilidad.<\/strong><\/p>\n

En el frente ESG, los riesgos tambi\u00e9n son notables: emisiones, posibles vertidos y una fuerte exposici\u00f3n a regulaciones ambientales podr\u00edan complicar la estrategia de expansi\u00f3n. Tampoco hay que olvidar que parte del \u00e9xito futuro de Oxy est\u00e1 ligado a su apuesta por la captura de carbono<\/strong>, un terreno a\u00fan en desarrollo.<\/p>\n

UNA PIEZA CLAVE EN LA TRANSICI\u00d3N ENERG\u00c9TICA<\/h4>\n

Pero, precisamente uno de los argumentos m\u00e1s interesantes a favor de Occidental es su brazo de negocios Oxy Low Carbon Ventures<\/strong>, que busca capitalizar su experiencia en recuperaci\u00f3n mejorada de petr\u00f3leo para posicionarse como l\u00edder en captura y almacenamiento de carbono<\/strong>. Esta sinergia con el negocio qu\u00edmico puede abrir una nueva fuente de valor en un mundo cada vez m\u00e1s comprometido con la descarbonizaci\u00f3n.<\/p>\n

\u201cLa transici\u00f3n energ\u00e9tica no elimina a los productores de petr\u00f3leo, pero s\u00ed exige que evolucionen. Y Occidental tiene las herramientas para hacerlo\u201d<\/strong>, afirma el citado estratega.<\/p>\n

CONCLUSI\u00d3N: LA RECOMPENSA DEL PACIENTE<\/h4>\n

Occidental Petroleum es, hoy por hoy, una acci\u00f3n que combina pasado accidentado, presente en transformaci\u00f3n y futuro incierto. Pero tambi\u00e9n es una de esas raras oportunidades que gustan a Buffett: una compa\u00f1\u00eda con activos s\u00f3lidos, que genera caja y que el mercado ha castigado en exceso.<\/strong><\/p>\n

Para los inversores dispuestos a convivir con la volatilidad del crudo y las tensiones regulatorias, Oxy puede ser algo m\u00e1s que una jugada t\u00e1ctica. Puede ser una apuesta estrat\u00e9gica. \u201cUna ganga con nombre de petr\u00f3leo y ambici\u00f3n de futuro\u201d<\/strong>.<\/p>\n


\nSource: Bolsamania.com<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"

El conglomerado del afamado gur\u00fa burs\u00e1til, Berkshire Hathaway, sigue apostando fuerte por Occidental Petroleum, una compa\u00f1\u00eda que cotiza con un…<\/p>\n","protected":false},"author":1,"featured_media":0,"comment_status":"open","ping_status":"closed","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":[],"categories":[104],"tags":[99],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/tuavaluo.com\/avaluo\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/93470"}],"collection":[{"href":"https:\/\/tuavaluo.com\/avaluo\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/tuavaluo.com\/avaluo\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/tuavaluo.com\/avaluo\/wp-json\/wp\/v2\/users\/1"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/tuavaluo.com\/avaluo\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=93470"}],"version-history":[{"count":0,"href":"https:\/\/tuavaluo.com\/avaluo\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/93470\/revisions"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/tuavaluo.com\/avaluo\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=93470"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/tuavaluo.com\/avaluo\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=93470"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/tuavaluo.com\/avaluo\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=93470"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}