{"id":94883,"date":"2025-07-29T11:22:56","date_gmt":"2025-07-29T11:22:56","guid":{"rendered":"https:\/\/tuavaluo.com\/avaluo\/2025\/07\/29\/endesa-cae-tras-unos-resultados-que-dividen-a-los-analistas\/"},"modified":"2025-07-29T11:22:56","modified_gmt":"2025-07-29T11:22:56","slug":"endesa-cae-tras-unos-resultados-que-dividen-a-los-analistas","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/tuavaluo.com\/avaluo\/2025\/07\/29\/endesa-cae-tras-unos-resultados-que-dividen-a-los-analistas\/","title":{"rendered":"Endesa cae tras unos resultados que dividen a los analistas"},"content":{"rendered":"

Seg\u00fan ha notificado a la Comisi\u00f3n Nacional del Mercado de Valores (CNMV), la energ\u00e9tica ha obtenido un beneficio neto consolidado de 1.041 millones en el primer semestre, un 30% m\u00e1s<\/strong>, y un EBITDA de 2.711 millones, el 12% m\u00e1s, gracias a la buena evoluci\u00f3n de los negocios liberalizados y a la desaparici\u00f3n del impuesto extraordinario del 1,2% que afect\u00f3 a los dos ejercicios anteriores.<\/p>\n

Asimismo, ha indicado que la primera parte del a\u00f1o ha estado \u00abmarcada por el apag\u00f3n\u00bb<\/strong> y que el contexto de precios, especialmente desde que este tuvo lugar el pasado el 28 de abril, se ha caracterizado por la volatilidad, que se acrecienta por el modo de operaci\u00f3n del sistema que se est\u00e1 realizando desde esa fecha.<\/p>\n

DIVISI\u00d3N ENTRE ANALISTAS<\/h3>\n

Las cuentas de la cotizada no han conseguido consenso entre los analistas. Algunos valoran positivamente las cuentas de la compa\u00f1\u00eda que dirige Jos\u00e9<\/strong> Bogas<\/strong>, mientras que otros muestran su escepticismo por algunos puntos del negocio.<\/p>\n

Entre los primeros se encuentran los estrategas de Bankinter, que recomiendan ‘comprar’<\/strong> unas acciones que valoran en 29,2 euros.<\/strong> Esta valoraci\u00f3n refleja un potencial alcista superior al 14%<\/strong> para la compa\u00f1\u00eda desde los precios de cierre de este lunes.<\/p>\n

\n
Noticia relacionada<\/h5>\n

<\/p>\n

<\/figure>\n

El beneficio de Endesa mejora un 30% en el primer semestre, hasta 1.041 millones <\/a><\/div>\n

Para el banco naranja es importante que los resultados del primer semestre muestren una \u00abs\u00f3lida\u00bb generaci\u00f3n de caja y permitan reiterar las gu\u00edas<\/strong> para el a\u00f1o. Tambi\u00e9n les gusta la mayor producci\u00f3n de electricidad (+1%)<\/strong>, la \u00abbuena\u00bb gesti\u00f3n del negocio de gas<\/strong> (10 euros\/MWh frente a 2 euros\/MWh hace un a\u00f1o); la suspensi\u00f3n del impuesto a las el\u00e9ctricas<\/strong>; el mantenimiento del margen de comercializaci\u00f3n de electricidad<\/strong> (18 euros\/MWh); y una menor deuda media junto a un menor coste<\/strong> de la misma <\/strong>(3,4% frente al 3,6% de hace un a\u00f1o).<\/p>\n

Todo ello contribuye a que Endesa cotice a una ratio de valoraci\u00f3n \u00abatractiva\u00bb (PER 13,3x)<\/strong>, adem\u00e1s de a tener una \u00abs\u00f3lida\u00bb estructura financiera (ratio deuda neta\/EBITDA 2,0x)<\/strong> y una \u00abelevada\u00bb rentabilidad por dividendo (5,2% en 2025).<\/strong> Tambi\u00e9n valoran positivamente los avances en la descarbonizaci\u00f3n del negocio (m\u00e1s renovables, menos gas) y su modelo de negocio con m\u00e1s visibilidad, gracias al crecimiento en el negocio regulado de redes y a los contratos a largo plazo en generaci\u00f3n y comercializaci\u00f3n.<\/p>\n

M\u00e1s negativos se muestran en Sabadell, que recomiendan ‘infraponderar’<\/strong> unas acciones que valoran en 28,34<\/strong> euros<\/strong>, valoraci\u00f3n que todav\u00eda deja potencial alcista al valor. \u00abAnte el buen rendimiento anual y la incertidumbre actual en torno a la mejora que pueda hacer la CNMC sobre el borrador de la metodolog\u00eda de distribuci\u00f3n y tasa de retribuci\u00f3n financiera presentado recientemente nos mantenemos en ‘infraponderar'\u00bb, explica el banco catal\u00e1n.<\/p>\n

El an\u00e1lisis de Jefferies es mixto. El banco de inversi\u00f3n estadounidense recomienda ‘mantener’<\/strong> las acciones de Endesa, pero sit\u00faa su precio objetivo en 22,5<\/strong> euros<\/strong>, lo que dibuja una ca\u00edda de m\u00e1s del 10% para el valor desde los precios de cierre del pasado viernes.<\/p>\n

Para estos expertos, el beneficio y el EBITDA no estuvieron a la altura de las expectativas del consenso. Destacan especialmente el EBITDA de la divisi\u00f3n de energ\u00edas renovables, que cay\u00f3 un 23%, afectado por una menor generaci\u00f3n e\u00f3lica (-15% interanual) y solar (-5% interanual), as\u00ed como por precios m\u00e1s d\u00e9biles.<\/p>\n

En una nota m\u00e1s positiva, la firma norteamericana subraya la ligera reducci\u00f3n de la deuda neta, hasta los 9.900 millones desde los 10.200 millones del primer trimestre. Esto, se\u00f1alan, implica una relaci\u00f3n deuda neta\/EBITDA de los \u00faltimos doce meses de 1,8x y una ratio FFO\/Deuda Neta del 48%.<\/p>\n


\nSource: Bolsamania.com<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"

Seg\u00fan ha notificado a la Comisi\u00f3n Nacional del Mercado de Valores (CNMV), la energ\u00e9tica ha obtenido un beneficio neto consolidado…<\/p>\n","protected":false},"author":1,"featured_media":94884,"comment_status":"open","ping_status":"closed","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":[],"categories":[104],"tags":[99],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/tuavaluo.com\/avaluo\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/94883"}],"collection":[{"href":"https:\/\/tuavaluo.com\/avaluo\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/tuavaluo.com\/avaluo\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/tuavaluo.com\/avaluo\/wp-json\/wp\/v2\/users\/1"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/tuavaluo.com\/avaluo\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=94883"}],"version-history":[{"count":0,"href":"https:\/\/tuavaluo.com\/avaluo\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/94883\/revisions"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/tuavaluo.com\/avaluo\/wp-json\/wp\/v2\/media\/94884"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/tuavaluo.com\/avaluo\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=94883"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/tuavaluo.com\/avaluo\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=94883"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/tuavaluo.com\/avaluo\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=94883"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}