{"id":95447,"date":"2025-08-11T09:54:00","date_gmt":"2025-08-11T09:54:00","guid":{"rendered":"https:\/\/tuavaluo.com\/avaluo\/2025\/08\/11\/citi-y-jp-morgan-suben-el-precio-a-rolls-royce-tras-resultados-excepcionalmente-solidos\/"},"modified":"2025-08-11T09:54:00","modified_gmt":"2025-08-11T09:54:00","slug":"citi-y-jp-morgan-suben-el-precio-a-rolls-royce-tras-resultados-excepcionalmente-solidos","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/tuavaluo.com\/avaluo\/2025\/08\/11\/citi-y-jp-morgan-suben-el-precio-a-rolls-royce-tras-resultados-excepcionalmente-solidos\/","title":{"rendered":"Citi y JP Morgan suben el precio a Rolls-Royce tras resultados "excepcionalmente s\u00f3lidos""},"content":{"rendered":"

As\u00ed lo ven en JP Morgan<\/strong>, donde sit\u00faan ahora la valoraci\u00f3n de sus acciones en los 1.245 peniques<\/strong>, con una recomendaci\u00f3n de ‘sobreponderar’<\/strong>, reflejo de \u00abestimaciones m\u00e1s altas y m\u00faltiplos objetivo m\u00e1s altos\u00bb.<\/p>\n

\u00abTras los excepcionalmente s\u00f3lidos resultados del primer semestre de 2025, elevamos nuestro BPA para 2025-2030 en un 19%\/13%\/10%\/9%\/10%\/8%, respectivamente. El mayor aumento del BPA en 2025E se debe a una liberaci\u00f3n de provisiones que podr\u00eda no repetirse al mismo nivel en a\u00f1os futuros<\/strong>\u00ab, se\u00f1alan en su \u00faltimo informe.<\/p>\n

En su opini\u00f3n, \u00abRolls-Royce sigue siendo una inversi\u00f3n atractiva<\/strong>, ya que ofrece una combinaci\u00f3n de mercados s\u00f3lidos (aeron\u00e1utica civil, centros de datos, defensa alemana, renacimiento nuclear civil) y un gran esfuerzo continuo de autoayuda y transformaci\u00f3n\u00bb.<\/p>\n

Creen que el aumento de los m\u00faltiplos objetivo se justifica por \u00abla mayor calidad de los resultados de Rolls-Royce, cuyo crecimiento est\u00e1 impulsado ahora por tres divisiones s\u00f3lidas<\/strong>, con la posibilidad de que los peque\u00f1os reactores nucleares modulares (SMR) a\u00f1adan una cuarta rama en la d\u00e9cada de 2030″.<\/p>\n

Por su parte, desde Citi<\/strong>, con una recomendaci\u00f3n de ‘neutral’<\/strong>, suben el precio objetivo \u00abconsiderablemente\u00bb, hasta los 1.100 peniques<\/strong> desde los 641 peniques previos, impulsado por tres factores principales.<\/p>\n

Como explican, en primer lugar, el aumento de las previsiones expl\u00edcitas: \u00abHemos aumentado nuestra previsi\u00f3n de beneficios para 2025 un 23% y para 2029 un 28%<\/strong>. Nuestras previsiones de flujo de caja libre (FCF) tambi\u00e9n han aumentado un 13% este a\u00f1o, hasta el 20% en 2029″.<\/p>\n

En segundo lugar, un aumento de la previsi\u00f3n de crecimiento impl\u00edcito de los beneficios a medio plazo (2030-2034) del 4% al 8%, en l\u00ednea con el crecimiento previsto de la flota. Y, en tercer lugar, \u00abRolls-Royce puede parecer caro seg\u00fan los m\u00faltiplos de beneficios, pero se ajusta a las m\u00e9tricas de efectivo<\/strong>, que consideramos m\u00e1s importantes\u00bb.<\/p>\n

Pronostican una tasa de crecimiento anual compuesta (CAGR) de ganancias del 12,3% entre 2025 y 2030 y una conversi\u00f3n de efectivo que alcanzar\u00e1 un m\u00e1ximo del 120%<\/strong> antes de tender a la baja al 114%.<\/p>\n

A estas dos revisiones se suma la que Deutsche Bank<\/strong> llev\u00f3 a cabo hace unos d\u00edas. En este caso, el precio objetivo aumenta desde 1.000 peniques a 1.220 peniques<\/strong>, con un consejo de ‘compra’<\/strong>. Comparten la visi\u00f3n de que los resultados del primer semestre fueron \u00abs\u00f3lidos\u00bb, impulsados por los sectores Civil y Power Systems.<\/p>\n

\u00abAdem\u00e1s de la recuperaci\u00f3n de contratos, el rendimiento subyacente de Civil Aerospace est\u00e1 mejorando, impulsado por menores costes<\/strong> relacionados con LTSA. Power Systems muestra un progreso s\u00f3lido y sostenible<\/strong>, con mayores expectativas de ventas para los segmentos de generaci\u00f3n de energ\u00eda\u00bb, dicen.<\/p>\n

Consideran tambi\u00e9n que, a pesar de que Rolls-Royce mantuvo sus objetivos para el a\u00f1o fiscal 2028, \u00abexiste potencial para superarlos<\/strong>, posiblemente alcanzando los objetivos del a\u00f1o fiscal 2028 ya en el a\u00f1o fiscal 2027″.<\/p>\n


\nSource: Bolsamania.com<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"

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