{"id":95836,"date":"2025-08-21T04:00:00","date_gmt":"2025-08-21T04:00:00","guid":{"rendered":"https:\/\/tuavaluo.com\/avaluo\/2025\/08\/21\/citi-apuesta-por-este-banco-italiano-y-le-da-un-potencial-alcista-del-16-en-bolsa\/"},"modified":"2025-08-21T04:00:00","modified_gmt":"2025-08-21T04:00:00","slug":"citi-apuesta-por-este-banco-italiano-y-le-da-un-potencial-alcista-del-16-en-bolsa","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/tuavaluo.com\/avaluo\/2025\/08\/21\/citi-apuesta-por-este-banco-italiano-y-le-da-un-potencial-alcista-del-16-en-bolsa\/","title":{"rendered":"Citi apuesta por este banco italiano y le da un potencial alcista del 16% en bolsa"},"content":{"rendered":"

En Citi han revisado al alza el precio objetivo para las acciones de la entidad italiana, hasta los 6,50 euros desde los anteriores 5,10<\/strong>, lo que supone un potencial alcista cercano al 16% desde los niveles actuales de cotizaci\u00f3n. Adem\u00e1s, reiteran su consejo de ‘compra’ y eliminan la calificaci\u00f3n de ‘alto riesgo’, ya que \u00abla volatilidad ha disminuido\u00bb. As\u00ed, Intesa se convierte en una de sus \u00abprincipales opciones en el sector\u00bb.<\/p>\n

Esta mejora de la valoraci\u00f3n se fundamenta, principalmente, en una revisi\u00f3n al alza del beneficio por acci\u00f3n (BPA) esperado para el per\u00edodo 2025-2027 de entre un 9% y un 18%.<\/strong><\/p>\n

\u00abEsto se debe a un enfoque revisado para modelar el margen neto por intereses (NII)<\/strong> que asume que las mayores ganancias por operaciones, observadas en el primer y segundo trimestre de 2025, contin\u00faan. Nuestras previsiones revisadas superan en un 1% el consenso en 2025, en un 8% en 2026 y en un 13% en 2027″, detallan.<\/p>\n

Estas proyecciones tan optimistas, explican, reflejan su opini\u00f3n de que el mercado no descuenta de manera adecuada \u00abel beneficio potencial adicional de la cobertura de dep\u00f3sitos (160.000 millones de euros nocionales,<\/strong> el rendimiento medio ya ha mejorado del 0,7% al 1,6%), ni del vencimiento de 10.000 millones de euros de financiaci\u00f3n mayorista\u00bb.<\/p>\n

\u00abTambi\u00e9n creemos que 2.000 millones de euros anuales en recompras son sostenibles, adem\u00e1s de la tasa de pago de dividendos ordinarios del 70%, con opciones adicionales\u00bb<\/strong>, agregan.<\/p>\n

Por su parte, los analistas de Deutsche Bank<\/strong> apuntan que \u00abla posici\u00f3n dominante de Intesa Sanpaolo en Italia, con una cuota de mercado superior al 20% y un modelo de negocio integrado que incluye el control de f\u00e1bricas de productos especializados y la distribuci\u00f3n, genera una rentabilidad superior a la media<\/strong>\u00ab.<\/p>\n

\u00abSe espera que el pr\u00f3ximo plan de negocio revele estrategias para consolidar su liderazgo y actualizar su enfoque de distribuci\u00f3n<\/strong>. La alta rentabilidad de Intesa (20% ROTE), con 1,4 billones de euros en activos financieros de clientes y una ratio de coste\/beneficio inferior al 40%, establece un alto est\u00e1ndar de mejora, pero la direcci\u00f3n cuenta con un historial demostrado de ejecuci\u00f3n exitosa y ha identificado \u00e1reas de mayor aceleraci\u00f3n\u00bb, indican.<\/p>\n

PREVISIONES OPTIMISTAS<\/h3>\n

Para los analistas de Jefferies<\/strong>, los \u00faltimos resultados trimestrales publicados por el banco italiano, que incluyen unas ganancias que superan en un 8% las previsiones de consenso, suponen un motivo de optimismo para los t\u00edtulos de la compa\u00f1\u00eda, debido a las proyecciones para lo que resta de curso.<\/p>\n

\n
Noticia relacionada<\/h5>\n

<\/p>\n

<\/figure>\n

\u00bfSeguir\u00e1 subiendo la banca europea? RBC apuesta por cinco nombres y uno es espa\u00f1ol <\/a><\/div>\n

\u00abLa previsi\u00f3n de beneficios para el ejercicio 2025 se mantiene muy por encima de los 9.000 millones de euros<\/strong>, con un consenso de 9.300 millones de euros. Sin embargo, ahora la compa\u00f1\u00eda tambi\u00e9n incluye en esta previsi\u00f3n gastos extraordinarios previstos para el cuarto trimestre, destinados a fortalecer la rentabilidad futura, con el plan de negocio actual a punto de vencer. El CET1 es otra sorpresa positiva, con un avance de 30 puntos b\u00e1sicos\u00bb, se\u00f1alan.<\/p>\n

De cara a lo que resto de a\u00f1o, el banco prev\u00e9 \u00abun aumento de los ingresos, gestionados de forma integrada<\/strong>, con resiliencia en el margen de intereses (que se espera que supere con creces el nivel de 2023 en 2025 y aumente en 2026), gracias a una mayor contribuci\u00f3n de la cobertura de dep\u00f3sitos b\u00e1sicos\u00bb.<\/p>\n

Tambi\u00e9n anticipa un crecimiento de los ingresos netos por comisiones y honorarios, as\u00ed como de los ingresos del negocio de seguros, que se basa en \u00abel liderazgo del grupo en gesti\u00f3n patrimonial, protecci\u00f3n y asesoramiento<\/strong>\u00ab. Esto vendr\u00eda acompa\u00f1ado de un \u00abs\u00f3lido crecimiento de los beneficios de las operaciones y una disminuci\u00f3n de los costes operativos, con reducci\u00f3n de la plantilla del grupo debido a las salidas voluntarias ya acordadas y la rotaci\u00f3n natural\u00bb.<\/p>\n

Las previsiones oficiales de Intesa Sanpaolo tambi\u00e9n incluyen \u00abbeneficios adicionales derivados de la tecnolog\u00eda (como la racionalizaci\u00f3n de la red de sucursales y optimizaci\u00f3n de los procesos de TI), racionalizaci\u00f3n inmobiliaria y bajo coste del riesgo<\/strong>, con bajo nivel de morosidad, cartera de pr\u00e9stamos de alta calidad y gesti\u00f3n proactiva del cr\u00e9dito\u00bb.<\/p>\n

La entidad tambi\u00e9n apuesta por \u00abuna s\u00f3lida distribuci\u00f3n del valor\u00bb<\/strong>, con una \u00abtasa de pago en efectivo del 70% de los beneficios netos consolidados de cada a\u00f1o\u00bb y un \u00abaumento del dividendo por acci\u00f3n para 2025 en comparaci\u00f3n con el dividendo de 2024\u00bb. El Consejo debatir\u00e1 la resoluci\u00f3n relativa al dividendo a cuenta el 31 de octubre de 2025, cuando se re\u00fana para aprobar los resultados consolidados hasta septiembre.<\/p>\n


\nSource: Bolsamania.com<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"

En Citi han revisado al alza el precio objetivo para las acciones de la entidad italiana, hasta los 6,50 euros…<\/p>\n","protected":false},"author":1,"featured_media":95837,"comment_status":"open","ping_status":"closed","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":[],"categories":[104],"tags":[99],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/tuavaluo.com\/avaluo\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/95836"}],"collection":[{"href":"https:\/\/tuavaluo.com\/avaluo\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/tuavaluo.com\/avaluo\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/tuavaluo.com\/avaluo\/wp-json\/wp\/v2\/users\/1"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/tuavaluo.com\/avaluo\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=95836"}],"version-history":[{"count":0,"href":"https:\/\/tuavaluo.com\/avaluo\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/95836\/revisions"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/tuavaluo.com\/avaluo\/wp-json\/wp\/v2\/media\/95837"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/tuavaluo.com\/avaluo\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=95836"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/tuavaluo.com\/avaluo\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=95836"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/tuavaluo.com\/avaluo\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=95836"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}