{"id":96070,"date":"2025-08-27T11:31:38","date_gmt":"2025-08-27T11:31:38","guid":{"rendered":"https:\/\/tuavaluo.com\/avaluo\/2025\/08\/27\/rbc-sube-el-precio-a-iberdrola-nos-gusta-el-crecimiento-consistentemente-superior-a-la-media\/"},"modified":"2025-08-27T11:31:38","modified_gmt":"2025-08-27T11:31:38","slug":"rbc-sube-el-precio-a-iberdrola-nos-gusta-el-crecimiento-consistentemente-superior-a-la-media","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/tuavaluo.com\/avaluo\/2025\/08\/27\/rbc-sube-el-precio-a-iberdrola-nos-gusta-el-crecimiento-consistentemente-superior-a-la-media\/","title":{"rendered":"RBC sube el precio a Iberdrola: &quot;Nos gusta el crecimiento consistentemente superior a la media&quot;"},"content":{"rendered":"<p>En cuanto a la recomendaci\u00f3n, los analistas explican que, \u00aba pesar de este crecimiento superior, la compa\u00f1\u00eda cotiza con una prima frente a su historial, nuestro BPA del 3% por debajo del consenso y la compa\u00f1\u00eda cotiza con una prima frente a su promedio hist\u00f3rico\u00bb hacen que dejen el consejo en <strong>&#8216;mantener&#8217;<\/strong>.<\/p>\n<p>En su \u00faltimo informe sobre la compa\u00f1\u00eda, apuntan que sus estimaciones actualizadas \u00abtras la revisi\u00f3n al alza de nuestra inversi\u00f3n en capital, en l\u00ednea con la previsi\u00f3n de Iberdrola para el primer semestre de 2025 de una inversi\u00f3n de capital de aproximadamente 15.000 millones de euros anuales en el per\u00edodo 2026-31, de los cuales 6.000 millones de euros anuales en redes <strong>resultan en un crecimiento del EBITDA y del beneficio neto del 6% y el 5,4%, respectivamente<\/strong>, y del BPA del 4,9% debido al efecto de diluci\u00f3n de la captaci\u00f3n de capital\u00bb.<\/p>\n<p>Destacan que este crecimiento del BPA de 5,5% es <strong>\u00abbastante consistente, excepto en 2026\u00bb<\/strong>, donde su estimaci\u00f3n de crecimiento del BPA de aproximadamente el 1% se ve <strong>afectada por la normalizaci\u00f3n de los precios de la energ\u00eda hidroel\u00e9ctrica y el\u00e9ctrica<\/strong> y el impacto del tipo de cambio.<\/p>\n<p>Consideran que Iberdrola \u00abpodr\u00eda gestionar un mayor crecimiento del BPA el pr\u00f3ximo a\u00f1o mediante elementos como un aumento del factor COMGES, pero tambi\u00e9n <strong>corre el riesgo del recorte en la asignaci\u00f3n de gastos operativos de la distribuci\u00f3n el\u00e9ctrica espa\u00f1ola<\/strong>\u00ab.<\/p>\n<p>Adem\u00e1s, los expertos creen que es \u00abimprobable\u00bb una adquisici\u00f3n de gran envergadura: \u00abTras <strong>la ampliaci\u00f3n de capital y la desinversi\u00f3n en generaci\u00f3n en M\u00e9xico<\/strong>, estimamos que Iberdrola iniciar\u00eda su plan en una c\u00f3moda posici\u00f3n de 3x DN\/EBITDA. A pesar de la importante inversi\u00f3n de capital de aproximadamente 15.000 millones de euros anuales, creemos que Iberdrola lograr\u00eda cumplir su umbral de calificaci\u00f3n con un apalancamiento neto de 4,8x FFO en 2031 y un DN\/EBITDA de 3,5x\u00bb.<\/p>\n<p>Ven que esto puede compensarse mediante nuevas ventas de activos, pero en su opini\u00f3n, <strong>es \u00abimprobable que Iberdrola pueda afrontar una adquisici\u00f3n tan grande como la de Tennet<\/strong> (24.000 millones de euros de capital de adquisici\u00f3n en 2024, pero una inversi\u00f3n anual de aproximadamente 13.000 millones de euros)\u00bb.<\/p>\n<p>&#013;<br \/>\nSource: Bolsamania.com<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"<p>En cuanto a la recomendaci\u00f3n, los analistas explican que, \u00aba pesar de este crecimiento superior, la compa\u00f1\u00eda cotiza con una&#8230;<\/p>\n","protected":false},"author":1,"featured_media":0,"comment_status":"open","ping_status":"closed","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":[],"categories":[104],"tags":[99],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/tuavaluo.com\/avaluo\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/96070"}],"collection":[{"href":"https:\/\/tuavaluo.com\/avaluo\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/tuavaluo.com\/avaluo\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/tuavaluo.com\/avaluo\/wp-json\/wp\/v2\/users\/1"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/tuavaluo.com\/avaluo\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=96070"}],"version-history":[{"count":0,"href":"https:\/\/tuavaluo.com\/avaluo\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/96070\/revisions"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/tuavaluo.com\/avaluo\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=96070"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/tuavaluo.com\/avaluo\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=96070"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/tuavaluo.com\/avaluo\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=96070"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}