{"id":97469,"date":"2025-09-25T11:42:39","date_gmt":"2025-09-25T11:42:39","guid":{"rendered":"https:\/\/tuavaluo.com\/avaluo\/2025\/09\/25\/iberdrola-los-cinco-puntos-fuertes-que-los-analistas-ven-en-su-plan-estrategico\/"},"modified":"2025-09-25T11:42:39","modified_gmt":"2025-09-25T11:42:39","slug":"iberdrola-los-cinco-puntos-fuertes-que-los-analistas-ven-en-su-plan-estrategico","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/tuavaluo.com\/avaluo\/2025\/09\/25\/iberdrola-los-cinco-puntos-fuertes-que-los-analistas-ven-en-su-plan-estrategico\/","title":{"rendered":"Iberdrola: los cinco puntos fuertes que los analistas ven en su Plan Estrat\u00e9gico"},"content":{"rendered":"

Por ejemplo, los estrategas de Sabadell comentan que el plan supone una \u00abmejora operativa por mayor esfuerzo inversor\u00bb <\/strong>en Redes, tanto en EEUU como en Reino Unido, lo que permitir\u00e1 a Iberdrola \u00abmejorar el crecimiento del beneficio\u00bb. Adem\u00e1s, se\u00f1alan que la energ\u00e9tica \u00abmantendr\u00e1 la solidez financiera\u00bb<\/strong> aunque que no contemple grandes adquisiciones, pese a tener margen de balance.<\/p>\n

Los estrategas de Sabadell, tras el Plan Estrat\u00e9gico en el que Iberdrola, entre otras cosas, anticipa un EBITDA de 18.000 millones de euros en 2028 (3.000 m\u00e1s que en 2024), y un beneficio neto ajustado de 7.600 millones (2.000 m\u00e1s que en 2024) en el mismo ejercicio, comentan que a\u00fan consideran a la compa\u00f1\u00eda como su \u00abutility integrada dom\u00e9stica favorita\u00bb<\/strong>, y mantienen su consejo de ‘sobreponderar’ y el precio objetivo que otorgan a sus t\u00edtulos, de 17,32 euros por acci\u00f3n.<\/p>\n

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Noticia relacionada<\/h5>\n

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Iberdrola prev\u00e9 un beneficio neto ajustado de 7.600 millones de euros en 2028 <\/a><\/div>\n

Desde Bankinter tambi\u00e9n mantienen su consejo de ‘comprar’ y el precio objetivo de 17,90 euros que otorgan a las acciones de Iberdrola tras conocer el Plan Estrat\u00e9gico, que tildan de \u00abbuenas noticias\u00bb para la compa\u00f1\u00eda ya que prev\u00e9 \u00abm\u00e1s beneficios y m\u00e1s dividendos para periodo 2024-2028 gracias a las inversiones en Redes\u00bb<\/strong>.<\/p>\n

De hecho, los estrategas del banco naranja destacan los que, en su opini\u00f3n, son los principales puntos positivos del plan:<\/p>\n

1. Crecimiento<\/strong><\/p>\n

El beneficio neto por acci\u00f3n (BNA)<\/strong> crecer\u00e1 a un ritmo medio anual de d\u00edgito simple alto en el periodo ( >8% ), destacan estos expertos, que se\u00f1alan que Iberdrola \u00abes capaz de ofrecer este crecimiento a pesar de la depreciaci\u00f3n del d\u00f3lar (15% EBITDA en EEUU en 2024) y del real brasile\u00f1o (15% EBITDA en Brasil en 2024), del par\u00f3n en e\u00f3lica marina en EEUU o del posible cierre de la central de Almaraz en Espa\u00f1a\u00bb.<\/p>\n

Creen, de hecho, que este crecimiento \u00abes una prueba de la fortaleza<\/strong> y de las bondades de la diversificaci\u00f3n del grupo y de su acertado posicionamiento estrat\u00e9gico\u00bb. Adem\u00e1s, apuntan que el BNA esperado por el equipo gestor para 2028 de 7.600 millones de euros \u00abes superior a las estimaciones del consenso de mercado, que apuntaban a un BNA de entre 7.200 millones y y 7.300 millones\u00bb.<\/p>\n

2. Redes como principal motor del crecimiento<\/strong><\/p>\n

\u00abEl RAB crecer\u00e1 a un ritmo medio anual de +9,3% (+40% en total en el periodo 2024-2028) y con retornos muy atractivos\u00bb, comentan los analistas de Bankinter. Apuntan tambi\u00e9n que estas inversiones \u00abson necesarias<\/strong> para avanzar en la electrificaci\u00f3n de la creciente demanda energ\u00e9tica, cumplir con los objetivos de descarbonizaci\u00f3n, integrar las renovables, mejorar la eficiencia y digitalizaci\u00f3n y facilitar la adopci\u00f3n de nuevas tecnolog\u00edas (almacenamiento, autoconsumo\u2026)\u00bb.<\/p>\n

Asimismo, recuerdan que el negocio de redes \u00abest\u00e1 sujeto a marcos regulatorios estables y permiten un flujo predecible de generaci\u00f3n de cash flow\u00bb<\/strong>, recordando que Iberdrola estima el ROE (retorno sobre los recursos propios) medio de estas inversiones sea del 9,50%.<\/p>\n

3. Foco en EEUU y Reino Unido<\/strong><\/p>\n

Otro de los puntos fuertes del plan es, en su opini\u00f3n, que el 65% de las inversiones se destinar\u00e1n a estas dos geograf\u00edas<\/strong><\/a>. \u00abEn 2028 el 50% del EBITDA vendr\u00e1 de estos dos pa\u00edses seguido de Espa\u00f1a (30%) y Brasil (13%).<\/p>\n

4. Avanzando hacia una generaci\u00f3n de cash flow m\u00e1s predecible, menos vol\u00e1til y de mayor calidad<\/strong><\/p>\n

\u00abEn 2028 el 75% del EBITDA vendr\u00e1 del negocio de redes (sujeto a marcos regulatorios predecibles) o de generaci\u00f3n contratada a largo plazo (PPAs), lo que reducir\u00e1 su dependencia de la volatilidad de los mercados<\/strong>\u00ab, comentan los expertos de Bankinter.<\/p>\n

Creen tambi\u00e9n que la dependencia de los precios de la energ\u00eda \u00abser\u00e1 ahora de tan solo el 25% frente al 40% de media en el periodo 2021-24\u00bb. Y adem\u00e1s, dicen que \u00abla mayor\u00eda del EBITDA proceder\u00e1 de pa\u00edses con alta calidad crediticia\u00bb.<\/p>\n

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Noticia relacionada<\/h5>\n

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Iberdrola fija un suelo para el dividendo en 0,64 euros por acci\u00f3n hasta 2028 <\/a><\/div>\n

5. Atractiva y creciente remuneraci\u00f3n al accionista<\/strong><\/p>\n

Por \u00faltimo, los expertos del banco naranja se refieren al pay-out<\/strong>, que se mantendr\u00e1 entre el 65% y el 75% del beneficio neto, siendo el DPA suelo de 0,64 euros por acci\u00f3n<\/strong><\/a>. \u00abA los precios actuales, estimamos la rentabilidad por dividendo 2025 en 4,3% y creciendo con los resultados hasta 2028\u00bb, concluyen.<\/p>\n

En Renta 4, por su parte, creen que Iberdrola, con su plan \u00abrefuerza el giro hacia negocios regulados y contratos a largo plazo\u00bb<\/strong>. Destacan que la compa\u00f1\u00eda ha anunciado una mayor inversi\u00f3n en Redes \u00abmanteniendo su enfoque selectivo en renovables, priorizando sus activos en construcci\u00f3n, sin perjudicar su fortaleza financiera, ni su pol\u00edtica de dividendos crecientes\u00bb.<\/p>\n

\u00abIberdrola se consolida como una propuesta defensiva<\/strong>, pero con exposici\u00f3n directa a los grandes catalizadores de la electrificaci\u00f3n global, con una combinaci\u00f3n equilibrada de crecimiento y resiliencia\u00bb, comentan estos expertos, que creen que el Plan Estrat\u00e9gico \u00abrefuerza el giro hacia negocios regulados y contratos a largo plazo, lo que aporta visibilidad en flujos y dividendos en un contexto de elevada volatilidad macro y energ\u00e9tica<\/strong>\u00ab.<\/p>\n

Adem\u00e1s, consideran que la estrategia financiera \u00abdemuestra disciplina<\/strong>, con un plan pr\u00e1cticamente financiado, ratios de solvencia s\u00f3lidos y un perfil de riesgo muy mitigado\u00bb. Por ello han decidido poner en revisi\u00f3n su consejo sobre los t\u00edtulos de Iberdrola y el precio objetivo que otorgan a sus acciones (antes ‘mantener’ y 16,60 euros).<\/p>\n


\nSource: Bolsamania.com<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"

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