{"id":98247,"date":"2025-10-10T10:31:37","date_gmt":"2025-10-10T10:31:37","guid":{"rendered":"https:\/\/tuavaluo.com\/avaluo\/2025\/10\/10\/allfunds-cie-y-otras-cuatro-apuestas-de-bestinver-securities-para-ganar-en-bolsa-en-octubre\/"},"modified":"2025-10-10T10:31:37","modified_gmt":"2025-10-10T10:31:37","slug":"allfunds-cie-y-otras-cuatro-apuestas-de-bestinver-securities-para-ganar-en-bolsa-en-octubre","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/tuavaluo.com\/avaluo\/2025\/10\/10\/allfunds-cie-y-otras-cuatro-apuestas-de-bestinver-securities-para-ganar-en-bolsa-en-octubre\/","title":{"rendered":"Allfunds, Cie y otras cuatro apuestas de Bestinver Securities para ganar en bolsa en octubre"},"content":{"rendered":"

De entre las seis compa\u00f1\u00edas elegidas como sus ideas de alta convicci\u00f3n, aparece Allfunds<\/strong> que, si bien no present\u00f3 unos resultados del primer semestre de 2025 \u00abmuy prometedores\u00bb, ha aumentado ligeramente su previsi\u00f3n de activos bajo gesti\u00f3n (AuA)<\/strong> para el a\u00f1o y ha reiterado su estimaci\u00f3n de crecimiento de los ingresos.<\/p>\n

\u00abConsiderando que el crecimiento de AuA e ingresos son las principales variables y el rendimiento a medio plazo, esta previsi\u00f3n m\u00e1s alta refuerza nuestra visi\u00f3n positiva sobre la situaci\u00f3n<\/strong>\u00ab, valora el analista Javier Beldarrain.<\/p>\n

Por ello, destaca que \u00abes una buena inversi\u00f3n<\/strong> para cualquiera que sea m\u00ednimamente optimista sobre la econom\u00eda y el crecimiento de los mercados financieros<\/strong>, la expansi\u00f3n, las l\u00edneas de negocio secundarias o la rentabilidad, lo que implica que uno obtendr\u00eda esta ventaja de forma gratuita.<\/p>\n

As\u00ed, desde Bestinver Securities aconsejan ‘comprar’ Allfunds con un precio objetivo de 8,1 euros\/8,9 euros por acci\u00f3n<\/strong>, lo que supone un potencial alcista del 31%. \u00abValoramos Allfunds con un flujo de caja descontado (DCF) para 2025-2028, utilizando un WACC\/CoE del 9,4% y una tasa de crecimiento terminal del 2,5%\u00bb.<\/p>\n

\u00abEntre los catalizadores a corto plazo se incluyen la recompra de capital del 6,5%<\/strong> (el primer tramo ya est\u00e1 en curso), los resultados financieros trimestrales que reflejan la recuperaci\u00f3n esperada y las expectativas positivas respecto al ‘Capital Markets Day’<\/strong> del cuarto trimestre de 2025″, a\u00f1ade Beldarrain.<\/p>\n

Otro de los valores a tener en cuenta es Cie Automotive<\/strong> (‘comprar’) que, a los niveles de precio actuales, la acci\u00f3n ofrece un rendimiento promedio del flujo de caja libre (FCF) del 7% sobre el valor efectivo (VE) en el periodo 2025-2026.<\/p>\n

\u00abLa empresa est\u00e1 altamente diversificada<\/strong>, tanto geogr\u00e1ficamente (35% de las ventas en Europa, 31% en Norteam\u00e9rica, 17% en India, 10% en Brasil y 7% en China) como comercialmente, con una dependencia muy limitada de un solo cliente, plataforma o modelo de veh\u00edculo, lo que permite la resiliencia de los precios\u00bb, indica Enrique Y\u00e1guez, analista s\u00e9nior de Bestinver Securities.<\/p>\n

A corto plazo, los posibles catalizadores<\/strong> incluyen un enfoque continuo en fusiones y adquisiciones<\/strong> (una prioridad estrat\u00e9gica declarada) y posibles mejoras en la remuneraci\u00f3n al accionista, en ausencia de adquisiciones. \u00abSe espera que el nuevo plan estrat\u00e9gico<\/strong> se presente el pr\u00f3ximo a\u00f1o, despu\u00e9s de los resultados del cuarto trimestre de 2025″.<\/p>\n

Grenergy<\/strong> (‘comprar’) tambi\u00e9n forma parte de las acciones preferidas por Bestinver Securities para el d\u00e9cimo mes del a\u00f1o. \u00abEsperamos que Grenergy anuncie el acuerdo de matriculaci\u00f3n y la financiaci\u00f3n de su primer proyecto BESS independiente<\/strong> en Espa\u00f1a antes de fin de a\u00f1o\u00bb, dice el estratega Daniel Rodr\u00edguez.<\/p>\n

Este anuncio ser\u00e1 clave para ampliar la cartera de inversiones m\u00e1s all\u00e1 de Chile y el proyecto Oasis Atacama<\/strong>. \u00abLa reciente debilidad del precio de las acciones tras la presentaci\u00f3n de resultados ofrece una atractiva oportunidad de entrada\u00bb.<\/p>\n

Adem\u00e1s, desde Bestinver Securities recuerdan que en su \u00ab\u00faltima nota, actualizamos nuestra recomendaci\u00f3n sobre Grenergy para reflejar el precio de venta obtenido en la venta de la fase 4 de Oasis Atacama y aumentamos ligeramente la valoraci\u00f3n de las fases restantes. Nuestro SOTP, que incluye los activos operativos y la creaci\u00f3n de valor de las principales l\u00edneas estrat\u00e9gicas, apunta a una valoraci\u00f3n de 78,9 euros por acci\u00f3n<\/strong>\u00ab.<\/p>\n

Grifols<\/strong> (‘comprar’) emerge como otro de los valores de la firma. De la compa\u00f1\u00eda de hemoderivados, remarcan que el rendimiento subyacente en Biofarmacia<\/strong> se mantiene s\u00f3lido y el nuevo equipo directivo est\u00e1 cumpliendo sus objetivos. \u00abCon un importante potencial de mejora en nuestra valoraci\u00f3n y un impulso positivo por delante, seguimos comprando ambas clases de acciones<\/strong>, con una preferencia continua por las de clase A\u00bb.<\/p>\n

De hecho, en Bestinver Securities dan a Grifols un precio objetivo de 15,5 euros\/16,5 euros por t\u00edtulo, lo que refleja un potencial alcista del 31%. \u00abAdem\u00e1s, Grifols est\u00e1 en camino de lanzar Fibrinogen en Europa en el cuarto trimestre de 2025<\/strong> y en EEUU en el primer semestre de 2026″.<\/p>\n

\u00abEn nuestra opini\u00f3n, a medida que se recupere la valoraci\u00f3n de las acciones A, aumentar\u00e1 la probabilidad de una ampliaci\u00f3n de capital previsible<\/strong>, y el descuento de las acciones B podr\u00eda seguir ampli\u00e1ndose\u00bb, expresa Patricia Cifuentes, analista s\u00e9nior.<\/p>\n

Indra<\/strong> (‘comprar’) es el cuarto valor de la lista de Bestinver Securities, ya que siguen \u00abcreyendo que el compromiso anunciado por los pa\u00edses de la OTAN<\/strong> de invertir el 5% del PIB en defensa representa una importante oportunidad a largo plazo<\/strong>, cuyo impacto total a\u00fan est\u00e1 por materializarse\u00bb.<\/p>\n

\u00abHasta la fecha, todas las divisiones mantienen un buen rendimiento<\/strong>, destacando las de Defensa y ATM. La mejora en el rendimiento de las divisiones m\u00e1s rentables, junto con su mayor peso en el negocio global, contin\u00faa expandiendo los m\u00e1rgenes (expansi\u00f3n del margen EBIT de 1,4 puntos porcentuales, hasta el 8,9%), lo que a su vez se refleja en un crecimiento del BPA (+50%, excluyendo extraordinarios)\u00bb, dice la experta Beatriz Rodr\u00edguez.<\/p>\n

Con este tel\u00f3n de fondo, \u00abel nuevo panorama es tan prometedor<\/strong> que la compa\u00f1\u00eda ha anunciado un nuevo Capital Markets Day para el primer semestre de 2026, con el objetivo de presentar objetivos actualizados para 2030, ya que los actuales est\u00e1n obsoletos. A pesar de las perspectivas positivas, el IDR cotiza a 10,5 veces EV\/EBIT 26E y 15,5 veces PER 26E, a\u00fan con un descuento significativo frente a sus principales competidores del sector de defensa (aproximadamente 16 veces y 28 veces, respectivamente)\u00bb.<\/p>\n

Por \u00faltimo, en Bestinver Securities escogen a Sacyr<\/strong>. \u00abCon el respaldo de un s\u00f3lido valor de concesi\u00f3n<\/strong> (1,6 veces capital, con un mayor potencial de crecimiento gracias a la rotaci\u00f3n de activos), los nuevos proyectos ya representan el 70% del capital de crecimiento y una trayectoria de desapalancamiento disciplinada\u00bb, expresa \u00c1lvaro Navarro, analista s\u00e9nior.<\/p>\n

Es m\u00e1s, reiteran su consejo de ‘comprar’ apoy\u00e1ndose en tres pilares clave. En primer lugar, por la creciente confianza en el valor de sus concesiones<\/strong>, \u00abestimada conservadoramente en 1,6 veces capital invertido, con un potencial de crecimiento respaldado por los m\u00faltiplos hist\u00f3ricos de rotaci\u00f3n de activos (1,8 veces\/2,1 veces) y la reciente venta de activos en Colombia\u00bb.<\/p>\n

El segundo aspecto que citan es el fuerte impulso en la adjudicaci\u00f3n de proyectos<\/strong>, con seis nuevas concesiones que ya cubren aproximadamente el 70% de su objetivo de capital para 2024-27; y una \u00abgesti\u00f3n financiera prudente<\/strong>, que incluye una rotaci\u00f3n disciplinada de activos que apoya el desapalancamiento\u00bb.<\/p>\n

\u00abOtros catalizadores, como Voreantis, las rutas gestionadas en EEUU y un creciente pago de dividendos, respaldan un aumento de m\u00e1s del 20% en nuestra valoraci\u00f3n<\/strong> de rango medio\u00bb, concluye Navarro.<\/p>\n


\nSource: Bolsamania.com<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"

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