«Los resultados de 2T20, se han situado por encima de nuestras estimaciones y las de consenso», reconoce la entidad de banca privada en su último informe.
Desde Renta 4 anticipan una reacción positiva en la cotización aunque reiteran su recomendación de ‘mantener’ y un precio objetivo de 1,17 euros por acción al título. La entidad también apunta lo siguiente:»Sorpresa positiva en las comisiones netas que aumentan +11% i.a. vs 2T19 (vs +3% R4e y +5% estimado por el consenso, y +9% i.a. en 1T20) apoyadas por las comisiones de originación y administración. Buenas evolución de los ingresos principales y ROF estables en el trimestre que permiten compensar en parte el cargo al FUR».
Desde Bankinter también ceden ante la buena solvencia y liquidez mostrada por Bankia pero de igual manera subrayan que su rentabilidad/RoTE apenas se ha situado en el 2,3% frente al 3% del primer trimestre. «Las cifras baten las expectativas gracias al buen comportamiento de las comisiones (+9,5%) y la gestión de costes operativos (-2,4%) aunque el Margen de Explotación registra una caída de – 5,6%», apostillan.
«Lo mejor de los resultados es que la ratio de capital CET1 mejora hasta 13,27% (vs 12,92% (vs 13,02% en 4T19) – la más alta entre sus comparables – pero aún es pronto para ver un cambio en la política de remuneración a los accionistas», concluyen sus analistas.
Source: Bolsamania.com
