La colocación de la emisión se ha llevado a cabo a través de un proceso de prospección acelerada de la demanda dirigida únicamente a inversores profesionales y contrapartes elegibles.
La emisión se ha realizado a la par y la remuneración de las ‘cocos’, cuyo pago está sujeto a ciertas condiciones y es además discrecional, ha quedado fijada para la serie en dólares en un 4,750% anual para los primeros seis años, revisándose a partir de entonces cada quinquenio aplicando un margen de 375,3 puntos básicos sobre el tipo UST a cinco años (5-year UST). Para la serie en euros, ha quedado en un 4,125% anual para los primeros siete años, revisándose a partir de entonces cada quinquenio aplicando un margen de 431,1 puntos básicos sobre el euro mid-swap a 5 años aplicable.
Una vez emitidas, las ‘cocos’ computarán como capital de nivel 1 adicional (additional tier 1) de Banco Santander bajo el Reglamento Europeo 575/2013. Las ‘cocos’ son perpetuas, aunque pueden ser amortizadas en determinadas ircunstancias, y quedarían convertidas en acciones ordinarias de nueva emisión de Banco Santander si el banco o su grupo consolidable presentasen una ratio inferior al 5,125% de capital de nivel 1 ordinario (common equity tier 1 ratio o CET1), calculada con arreglo al citado Reglamento Europeo 575/2013. La ratio CET1 del banco a nivel consolidado 31 de marzo de 2021 era del 12,30%.
Source: Bolsamania.com
