FCC Inmobiliaria, sociedad del grupo FCC, ha decidido lanzar una OPA voluntaria sobre el 24% del capital social de Metrovacesa a 7,80 euros por acción en efectivo. La cantidad total máxima a desembolsar asciende a 283,93 millones de euros.
FCC Inmobiliaria y su socio de control, Control Empresarial de Capitales (CEC), podrán alcanzar mediante la oferta una participación máxima del 29,4087% del capital social de Metrovacesa (incluyendo el 5,4087% que ya es titularidad de CEC, directa e indirectamente, a través de Soinmob). Así, el objetivo es no tener que lanzar una OPA sobre el 100% del capital.
Los principales accionistas de Metrovacesa son los dos principales bancos españoles. Santander controla el 49,36% del capital y BBVA el 20,84%. Ambos bancos controlan de forma conjunta el 70%, por lo que si FCC consigue el otro 30%, el valor se quedaría sin capital flotante.
«BUENAS NOTICIAS PARA METROVACESA»
«Buenas noticias para Metrovacesa«, explican los expertos de Bankinter. «El precio de la oferta supone una prima del 20% sobre el cierre de ayer (6,49 euros /acción)».
Su recomendación es «acudir a la oferta, ya que es muy próxima a nuestro precio objetivo (8,4 euros/acción)«. Además, consideran que «también es una noticia positiva para FCC, que compra a un precio atractivo, ligeramente por debajo de nuestro precio objetivo y con un descuento del 50% sobre el valor neto de los activos (NAV), que implica una valoración de 15,82 euros/acción«.
Por último, destacan que FCC «se convertirá en uno de los principales actores del negocio promotor en España, dado que también controla un 51% de la inmobiliaria Realia«.
Source: Bolsamania.com
