Helios RE es propiedad de las siguientes entidades: el 62,5% de su capital social pertenece indirectamente a HEREP III. HEREP III es propiedad de una serie de socios limitados, generalmente inversores institucionales y family offices. El 37,5% restante del capital social de la sociedad es propiedad directa de Grupo Lar Retail. Grupo Lar Retail es un vehículo de inversión controlado por Grupo Lar.
La cantidad ofrecida (8,10 euros) será satisfecha íntegramente en efectivo, lo que supone valorar el capital social de Lar España en aproximadamente 678 millones de euros. El precio de la oferta implica una prima del 16% sobre el precio de cierre de la acción el día antes del anuncio, una prima del 17% sobre el precio medio ponderado (VWAP) del último mes y una prima del 25% sobre el precio medio ponderado (VWAP) ajustado por dividendo de los últimos seis meses.
La oferta se dirige efectivamente al 89,85% de las acciones ordinarias de Lar España, excluyendo las acciones propiedad del Grupo Lar y de Miguel Pereda Espeso (accionista y presidente ejecutivo de Grupo Lar), que aportarán sus acciones a la sociedad oferente tras la liquidación.
La OPA está condicionada a alcanzar un nivel mínimo de aceptación que otorgue control al oferente, a que el perímetro de activos permanezca inalterado y a que no se produzcan cambios materiales en la posición de deuda neta/efectivo si se toma como referencia la última información publicada al cierre del primer trimestre de 2024.
El consorcio financiará la oferta con una combinación de fondos propios y deuda externa. La intención de las partes es «optimizar aún más» la estructura de capital de Lar España y aumentar el apalancamiento hasta el 60% LTV (Loan to Value).
HEREP III y Grupo Lar han dicho que, con esta operación, tienen la oportunidad de asociarse para la adquisición de un «activo de alta calidad» en España, beneficiándose de la experiencia y capacidad financiera de HEREP III y de su larga trayectoria en la gestión de activos inmobiliarios, concretamente en el mercado inmobiliario español donde está presente y opera desde 1996, junto con la experiencia de más de 50 años de Grupo Lar en el sector y su «profundo conocimiento del activo».
«El consorcio está convencido de que las acciones de Lar España se perciben ahora como menos atractivas para inversores de bolsa en comparación con cuando Lar España completó su salida a bolsa en 2014 y los años siguientes», ha dicho en la comunicación enviada a la CNMV.
«La operación permitirá a los accionistas de Lar España beneficiarse de una prima significativa que no estaría disponible en el mercado en condiciones normales. La operación ofrece una prima que está en línea con los precedentes de OPAs en el sector inmobiliario en Europa en los últimos doce meses, que han ofrecido una prima media del 18% sobre el precio de la acción».
Source: Bolsamania.com
