«Creemos que los inversores ignorarán en su mayoría los resultados del tercer trimestre y se centrarán en los comentarios relacionados con los próximos nuevos iPhone habilitados para IA (monetización de hardware y servicios), el crecimiento de los ingresos en China (-8% interanual en el segundo trimestre) y cualquier comentario sobre la participación de mercado», destacan los analistas de Bank of America (BofA).
Además, señalan que el foco también estará en el «crecimiento de los ingresos por servicios (+14% interanual en el segundo trimestre)«, para los que anticipan «un sólido desempeño continuo de +14% interanual tanto para el tercer trimestre fiscal como para el cuarto».
Los analistas de BofA se muestran especialmente optimistas de cara a las cifras de Apple, ya que anticipan un beneficio por acción (BPA) de 1,35 dólares, un céntimo por encima de la previsión de consenso. También apuntan a una cifra de ingresos mayor, de 84.500 millones, frente a los 80.400 que espera el mercado.
NOVEDADES SOBRE EL IPHONE
«Vemos una demanda reprimida y una cantidad significativa de iPhones más antiguos en la base instalada, y las nuevas funciones de IA deberían ayudar a impulsar un ciclo de actualización«, comentan.
En líneas generales, los analistas esperan «que este ciclo del iPhone se mantenga fuerte durante más tiempo a medida que los conjuntos de funciones de IA (software y posiblemente hardware) mejoren en el iPhone C25 (iPhone 17)».
«Dado el despliegue escalonado de Apple Intelligence en todas las regiones, esperamos que EEUU sea el primero en actualizarlo y luego la UE y China lo seguirán más adelante en el ciclo. Por lo tanto, reducimos nuestra estimación de iPhone en el año fiscal 2025 en 6 millones de unidades, pero aumentamos nuestra estimación del año fiscal 2026 en 7 millones», agregan.
Tras esta actualización, las estimaciones de la firma son de 227 millones de iPhones vendidos este año, lo que representaría un incremento interanual del 4%, seguidos de 241 millones de ventas en 2025 (+6%) y 257 millones en 2026 (+7%).
De cara al cuarto trimestre fiscal del curso, los analistas pronostican que la firma de la manzana venderá un total de 55 millones de iPhones, una cifra superior a los 50,7 millones que anticipa el consenso de analistas. También son más optimistas con el BPA esperado de 1,63 dólares (frente a los 1,56 del mercado) y con la cifra de ingresos, para la que anticipan 98.600 millones, frete a 93.600 millones.
«Seguimos modelando un crecimiento interanual de ingresos de dos dígitos para servicios con un 14% interanual en junio y un 14% interanual en el trimestre de septiembre (fuerte crecimiento en App Store, Licencias, iCloud y suscripciones). Esperamos que los primeros indicios de demanda sean sólidos», destacan.
Más allá del iPhone, en BofA anticipan «una mejora en 2025 para los iPads, Macs y ‘wearables’ debido a ciclos de gasto más débiles y también a las actualizaciones de productos (Watch 10, nuevos Airpods, Macs M4, etc.)».
Source: Bolsamania.com
