En el informe de mercados de este jueves, Sabadell explica que la compañía ofrece «un atractivo punto de entrada» tras haber caído un 22% desde máximos de mayo por la rebaja de estimaciones de Moderna y la reducción de los candidatos para adquirir su división de fabricación a terceros (CDMO).
«Con todo, nuestras estimaciones para la división CDMO ya son conservadoras, tanto en número como en valoración, y, a los niveles actuales, vemos un atractivo punto de entrada«, explica la entidad. «Subimos el precio objetivo un 8% tras hacer ‘roll-over’ e incorporar de forma independiente CDMO ante su posible venta». Sabadell valora la división de fabricación a terceros de Rovi en 2.972 millones, lo que implica 11,5 veces EV/EBITDA.
Dice el banco que si Rovi cierra con éxito la venta, podría entregar de un dividendo extraordinario, «aunque pensamos que la prioridad será el crecimiento y diversificación de su propio negocio».
Source: Bolsamania.com
