Aunque no descartan que el valor pueda seguir presentando volatilidad a corto plazo, consideran que tras las fuertes caídas acumuladas, «la acción ya ha descontado sobradamente el impacto negativo de la revisión a la baja de las cifras y supone una oportunidad de compra».
Los expertos llevan a cabo una revisión a la baja de sus previsiones para los próximos ejercicios, después de que la propia compañía también revisara a la baja las previsiones de cara a 2025 alegando retrasos en la demanda de clientes.
En concreto, ASML espera ahora que las ventas netas se sitúen entre 30.000 millones de euros y 35.000 millones de euros, que es la mitad inferior del rango que había proporcionado en su ‘Investor Day’ de 2022. Y calculan un margen bruto de entre el 51% y el 53%, también por debajo del rango que proporcionaron entonces.
Además, destacan que Samsung ha anunciado que ha pospuesto los pedidos que tenía previstos a ASML por retrasos en su nueva fábrica de EEUU.
«A medida que se van conociendo detalles y cifras de los clientes parece claro que el problema de la cartera de ASML se circunscribe a uno o dos clientes (Samsung y posiblemente Intel) como principales causantes de la caída», comentan.
En su opinión, el problema de la cartera de pedidos, por tanto, parece que se circunscribe a un número limitado de clientes, «lo que consideramos positivo, dado que confirmaría que no hay una caída de demanda estructural ni una desaceleración generalizada del mercado«.
Source: Bolsamania.com
