CAF acumula una revalorización del 68% en términos absolutos en los últimos doce meses y del 25% frente al Ibex, un comportamiento que, según Sabadell, responde a la «magnífica ejecución operativa» del grupo y a su sólido momento comercial. A juicio del banco, este dinamismo sigue siendo un pilar clave de la historia de inversión.
Sabadell revisa al alza sus estimaciones para el periodo 2026-2029. En concreto, incrementa las previsiones de ventas en torno a un 0,5% y eleva las de EBIT aproximadamente un 3%, lo que permitiría situar el margen operativo en el 6% en 2027, frente al 5,1% registrado en 2024.
Además, reduce su estimación de deuda financiera neta en un 7%, lo que dibuja un balance más sólido. La ratio DFN/EBITDA estimada para el periodo 2025-2027 se mantendría por debajo de 0,7 veces, un nivel que, según destaca, garantiza la capacidad del grupo para seguir aprovechando oportunidades corporativas y mantener su flexibilidad financiera.
Con la mejora de previsiones y el efecto ‘roll over’ en sus modelos de valoración, Sabadell ajusta al alza su precio objetivo y mantiene una visión constructiva sobre el valor, al considerar que la fortaleza comercial y la mejora progresiva de márgenes continúan ofreciendo recorrido adicional en bolsa.
Source: Bolsamania.com
