«Ferrari vuelve a superar las expectativas en el segundo trimestre gracias al fuerte crecimiento de las personalizaciones y a un mix más favorable. Por ello, los ingresos avanzan (+8%) pese a la caída de las entregas (-4%). Destacan una vez más los márgenes, que mantienen niveles muy elevados (margen EBITDA 39,0% y EBIT 31,2%)«, indican.
Además, apuntan que «la demanda sigue mostrando una gran solidez, con una cartera de pedidos que cubre ya todo 2027, y permite mejorar las guías para el año».
«Tras estas cifras ajustamos al alza nuestras estimaciones de ventas y mantenemos unas proyecciones prudentes para los márgenes, lo que eleva la posibilidad de una revisión a mejor en próximos trimestres. Mantenemos una visión positiva sobre la compañía, apoyada en la fortaleza de la marca, su capacidad de fijación de precios y un modelo basado en la exclusividad que la diferencia claramente del resto del sector», agregan.
En este sentido, los estrategas del banco indican que Ferrari continúa siendo la única compañía del sector para la que mantienen una recomendación positiva.
«La fortaleza de su marca y su estrategia de escasez le permiten absorber mejor que sus competidores eventuales caídas de volumen y presiones arancelarias», concluyen.
Source: Bolsamania.com
