Los inversores están pendientes también del buen comportamiento de las tecnológicas, principal catalizador de las bolsas. En Asia, esto impulsó ayer a los índices, especialmente al Kospi, que vuelve a subir hoy alrededor de un 2%. En este sentido, cabe destacar la última noticia empresarial. La francesa Mistral ha captado 3.000 millones de euros en una nueva ronda de financiación que valora la compañia en aproximadamente 21.000 millones de euros. Según ha destacado la propia empresa, se trata de la mayor ronda de financiación de capital realizada por una tecnológica europea no cotizada.
CHINA VUELVE A SORPRENDER CON SU COMERCIO
Uno de los principales focos de la jornada está en China, donde las exportaciones crecieron un 25% interanual en agosto, frente al 23,9% de julio, confirmando la fortaleza de la demanda exterior. En lo que va de año avanzan un 19,3%, hasta los 2,92 billones de dólares.
La tecnología continúa siendo el principal motor: las exportaciones de semiconductores se dispararon un 129,8% y las de equipos de procesamiento automático de datos, un 76,5%. Además, las ventas a EEUU acumulan cinco meses consecutivos de recuperación y crecen ya un 6,1% en el año.
Atentos a Japón y al riesgo de una reversión del ‘carry trade’ financiado en yenes
Las importaciones aumentaron un 28,2%, algo menos de lo esperado, también impulsadas por la tecnología, mientras que el superávit comercial alcanzó los 119.100 millones de dólares, su cuarto mes consecutivo por encima de los 100.000 millones. Los datos siguen mostrando una economía a dos velocidades, con la demanda externa claramente por encima de la interna.
Mientras tanto, también en Asia, el PIB del segundo trimestre de Japón creció un 0,4% trimestral, por encima del 0,3% previsto, aunque por debajo del 0,5% anterior.
El país está además en el foco ante el riesgo de una reversión del ‘carry trade’ financiado en yenes. Ipek Ozkardeskaya, analista sénior de Swissquote, advierte de que, si el Banco de Japón (BoJ) sube los tipos este mes y apunta a una mayor normalización mientras la Reserva Federal (Fed) permanece inmóvil, «el riesgo de una reversión del ‘carry trade’ del yen se hará más fuerte».
La analista recuerda el episodio del verano de 2024, cuando la subida de tipos del BoJ, la fuerte apreciación del yen y las expectativas de recortes de la Fed obligaron a deshacer posiciones apalancadas. Un nuevo episodio podría provocar, según Ozkardeskaya, que «el yen se fortalezca aún más, suban las rentabilidades de los bonos del Tesoro estadounidense y caigan rápidamente los índices bursátiles globales«.
El riesgo sería especialmente elevado para la tecnología y la inteligencia artificial, donde las altas valoraciones y la concentración de posiciones podrían amplificar las ventas.
ORIENTE MEDIO, EL PETRÓLEO Y EL BCE
Mientras tanto, la tensión geopolítica permanece elevada. Irán ha criticado duramente a Canadá por respaldar las actuaciones de Estados Unidos en el Estrecho de Ormuz.
El portavoz del Ministerio de Exteriores iraní, Esmaeil Baghaei, ha acusado a Ottawa de mostrar «confusión estratégica y sumisión a la intimidación», después de que Canadá condenara las «acciones desestabilizadoras» de Irán en Oriente Medio y expresara su apoyo a los esfuerzos liderados por Estados Unidos, Francia y Reino Unido para reabrir el estrecho.
La evolución de esta crisis continúa siendo determinante para el petróleo y el gas, y por extensión para las expectativas de inflación y las decisiones de los bancos centrales. Así, el BCE afronta este jueves una reunión especialmente delicada. Como saben, los inversores dan prácticamente por descontado una subida de tipos de 25 puntos básicos. En cuanto a la Reserva Federal, que se reúne la próxima semana, la herramiento FedWatch de CMC Group sigue otorgando este martes una probabilidad cercana al 60% (58,4%) para una subida de tipos. En la agenda de los inversores, el dato de inflación de EEUU que se publica el viernes es clave, como les venimos contando.
EL IBEX MIRA A LOS 20.202 PUNTOS
Por análisis técnico, el Ibex continúa consolidando en las inmediaciones de los 20.000 puntos.
César Nuez, analista técnico de Bolsamanía, explica que el selectivo español mantiene «la consolidación lateral de las últimas sesiones» y considera que «en principio es una figura de continuación alcista».
Para confirmar una vuelta de las compras, añade, «deberíamos esperar a la superación de la resistencia de los 20.202 puntos«. La ruptura de este nivel abriría la puerta a una extensión de las ganancias hasta los 20.356 puntos, máximos históricos.
Por debajo, el primer soporte importante está situado en los 19.734 puntos. «No veremos una señal de debilidad mientras que se mantenga cotizando por encima de este nivel de precios», concluye Nuez.
OTROS MERCADOS
En otros mercados, el petróleo cotiza con subidas, de forma que el Brent se sitúa en 97,75 dólares y el West Texas, en 93,14 dólares.
El oro está plano, hasta los 4.473 dólares por onza. La plata repunta (67,27 dolares).
El rendimiento del bono del Tesoro estadounidense a 10 años cae al 4,78%.
En el mercado de divisas, el EUR/USD se aprecia al 1,1623.
Y el bitcoin cae a 78.846 dólares.
Source: Bolsamania.com
