«Aunque probablemente nunca tengamos simultáneamente una visibilidad completa y una acción infravalorada, creemos que este puede ser un momento atractivo para entrar, de cara a los resultados del tercer trimestre y a las previsiones, así como ante una historia interesante para 2027″, señalan los analistas de la firma.
Las acciones de Harley-Davidson acumulan un alza de casi el 20% en lo que va de año, aunque registraron caídas en cada uno de los tres ejercicios anteriores. Desde finales de 2022, el valor ha perdido un 41%, mientras que el S&P 500 se ha duplicado, en un contexto de debilitamiento de las ventas. Sin embargo, Citi considera que la compañía está en proceso de recuperación.
«Tras registrar un crecimiento positivo de las ventas minoristas nacionales tanto en el primer semestre de 2026 como durante julio y agosto, nuestras últimas comprobaciones apuntan a que las ventas minoristas de septiembre podrían crecer a doble dígito. Si esto se confirma, Harley estaría en camino de superar ampliamente las expectativas actuales y terminar el año con el mayor impulso de ventas minoristas que ha registrado en años», añaden estos expertos.
Por ello, Citi ha elevado sus estimaciones para el tercer y cuarto trimestre, así como para el conjunto de 2027 y 2028. Con todo, el consenso espera que el beneficio se desplome más de un 80% respecto al mismo periodo del año anterior, mientras que los ingresos caerían alrededor de un 1%.
Sin embargo, «de cara al futuro, la fortaleza de la demanda en 2026 podría transformarse en una historia de crecimiento de las ventas minoristas durante varios años», concluyen los estrategas de la entidad.
Source: Bolsamania.com
