La compañía pagará 205 dólares por acción, lo que supone una prima del 42,3% respecto al último precio de cierre de PTC y del 46,1% frente al precio medio ponderado por volumen de los 30 días de negociación anteriores al anuncio. La operación implica un valor empresarial de 23.700 millones de dólares (21.100 millones de euros).
Schneider financiará la operación mediante una combinación de entre 5.000 y 6.000 millones de euros de ampliación de capital y entre 16.000 y 17.000 millones de nueva deuda. La contraprestación total en efectivo, de aproximadamente 22.000 millones de euros, está respaldada por una financiación puente totalmente comprometida proporcionada por Morgan Stanley y Société Générale.
La ampliación de capital se realizará previsiblemente mediante una colocación acelerada de acciones (ABO), utilizando la autorización financiera concedida por la Junta General al Consejo, mientras que la nueva deuda se emitirá en varias divisas.
Schneider Electric espera que la adquisición contribuya positivamente desde el primer año completo de consolidación al beneficio por acción ajustado, antes de los efectos de la asignación del precio de compra (PPA), con un impacto positivo de un dígito bajo. Una vez incorporadas todas las sinergias previstas, la aportación al beneficio por acción ajustado se situaría en un porcentaje de un dígito medio-alto.
La compañía calcula además que podrá obtener 250 millones de euros de sinergias anuales de costes en el tercer año y alrededor de 800 millones de euros de sinergias de ingresos, gracias, entre otros factores, a la venta cruzada, la ampliación de canales y mercados y el desarrollo conjunto de soluciones apoyadas en inteligencia artificial.
REFUERZO EN SOFTWARE E IA
PTC está especializada en software para el diseño de productos industriales complejos, ingeniería y gestión de datos y cuenta con más de 30.000 clientes en todo el mundo. Sus soluciones abarcan áreas como el diseño asistido por ordenador (CAD), la gestión del ciclo de vida del producto (PLM), de las aplicaciones (ALM) y de los servicios (SLM).
La estadounidense generó unos ingresos de 2.400 millones de euros en 2025, con un margen EBITA ajustado cercano al 40%, y prevé que tanto sus ingresos como sus ingresos recurrentes anuales crezcan alrededor de un 10% anual hasta 2029.
Schneider considera que la incorporación de PTC permitirá combinar estas capacidades con su negocio de software industrial, incluido AVEVA, y con las capacidades de inteligencia artificial de Cognite. La operación ampliará además aproximadamente por tres el mercado potencial al que puede dirigirse Schneider Electric en software industrial.
Según Olivier Blum, consejero delegado de Schneider Electric, la adquisición supone «un importante paso adelante» en la ambición del grupo de liderar la nueva era de la inteligencia energética e industrial.
CIERRE PREVISTO EN 2027
La operación ha sido aprobada por unanimidad por los Consejos de Administración de Schneider Electric y PTC y está previsto que se complete en el tercer trimestre de 2027.
El cierre está condicionado, entre otros requisitos habituales, a la aprobación de los accionistas de PTC que representen al menos la mayoría de las acciones en circulación y a la obtención de las autorizaciones regulatorias necesarias. El Consejo de PTC ha acordado recomendar a sus accionistas que respalden la operación.
Schneider Electric ha señalado que espera mantener sus calificaciones crediticias dentro de la categoría ‘A’, así como su política de dividendo progresivo. El grupo mantiene también su programa de recompra de acciones de entre 2.500 y 3.500 millones de euros hasta 2030, aunque prevé pausarlo en 2027 y 2028 y acelerarlo posteriormente.
Como consecuencia de la operación, Schneider Electric ha adelantado al 16 de octubre la publicación de sus ingresos correspondientes al tercer trimestre de 2026.
Source: Bolsamania.com
